現貨指數價格計算規則

2023/07/23 04:54:35

USDⓈ-M永續合約的現貨指數價格是參照各大現貨交易市場的價格，根據其加權平均後得到的綜合價格指數。

權重比例

在現貨指數價格計算中，參考交易平台包括 Binance、Bitmex、Bybit、OKX、Bitfinex、Huobi、Kucoin、Bitget、Kraken、MEXC，各家權重為各自交易所過去4小時的成交量佔以上參考平台過去4小時成交總量的比例。

樣本數據採樣頻率：每秒取一次。

其中，

WPi 為 i 幣種的加權指數價格

Pij 為 i 幣種在 j 交易所的有效現貨價格

Wj 為 j 交易所的權重

Wj = j 交易所過去4小時成交量 / ∑{參考平台過去4小時成交總量}

當某個交易所的最新價格偏離所有價格來源的中位數價格超過5％時，在計算加權平均值時，該交易所的價格權重將被設置為零，剩餘交易所按照成交量佔比重新計算各自權重。待該交易所數據恢復正常後，我們將會恢復該交易所的權重。

每4個小時為一個計算週期，其中 Binance、OKX 以及 Coinbase 這3家交易所不受此限制。

當某個交易所的數據源無法獲取，但在最近10秒內重新獲取數據，則取最新獲得的數據結果用於指數價格的計算；當某個交易所的數據源超過10秒無法獲取，在計算加權平均值時，該交易所的價格權重將被設置為零，剩餘交易所按照成交量佔比重新計算各自權重。待該交易所數據正常獲取後，我們將會恢復該交易所的權重。

當參考全部平台的數據都出現異常時，則按照默認權重比例來計算指數價格。

交易所	Binance	Bitmex	Bybit	OKX	Bitfinex	Huobi	Kucoin	Bitget	Kraken	MEXC
默認權重	30%	15%	15%	10%	5%	5%	5%	5%	5%	5%

由於各個數據源客觀上存在差異，以上各種情況發生導致指數價格調整可能會出現大幅波動，從而對持倉賬戶帶來較大風險，請注意提前防範。