標記價格計算規則
2023/07/23 21:36:25
為提高合約市場穩定性,FameEX使用標記價格平滑最新價,以避免合約價格波動太大導致不必要的強制平倉和市場價格操縱。標記價格相較於最新價格會有所偏差,在短期內波動幅度較小,我們使用標記價格計算盈虧及保證金。
標記價格計算規則
USDⓈ-M永續合約取三個價格的中位數,標記價格=中位數(價格1,價格2,合約最新成交價)
價格1=現貨指數價格 * ( 1 + 當前資金費率 * ( 距離下次結算剩餘時間 / 結算週期 ) )
價格2=現貨指數價格 + 基差移動平均值
基差= ( 合約買一價 + 合約賣一價 ) / 2 - 現貨指數價格
基差每分鐘計算一次,基差移動平均值取近480分鐘基差的平均值。
現貨指數是根據市場上多家交易所的現貨最新成交價格,進行加權平均計算而得到的綜合價格指數。
標記價格異常處理
由於市場可能出現極端行情或價格來源偏差,導致現貨價格和標記價格偏差過大,當現貨價格和標記價格偏離超過3%時,此時將會採取額外的保護措施,會直接採用價格2作為標記價格。