如何使用威廉指標進行行情判斷？

前言：初略介紹威廉指標

威廉指標（Williams %R Indicators）的中文全名為威廉百分比範圍指標，是一種常用的短線技術分析工具。它是由著名的技術分析師 Larry Williams 於 1960 年代所發明，原先是用於判斷股票市場的超買與超賣狀況，不過在加密貨幣市場也可以取得很優異的效果。

威廉指標可以呈現出「最近收盤價在一定期間的最高價與最低價範圍內，所處的相對位置」，並藉此得知目前標的物是處於強勢或是弱勢走勢。

什麼是威廉指標？

威廉指標通常用於判斷市場的超買和超賣狀況，以及找出可能的趨勢反轉點。威廉指標的取值範圍為 -100 至 0，通常以 -20 和 -80 作為超買和超賣的臨界點。當威廉指標位於 -20 以上時，一般解讀成市場處於超買狀態，未來價格有可能出現回落下跌；當指標位於 -80 以下時，一般解讀成市場處於超賣狀態，未來價格有可能出現反彈上漲。

威廉指標的計算公式

威廉指標的計算公式如下：

• ・ %R = （Highest High - Current Close）÷ （Highest High - Lowest Low）× -100

而其中

• ・ Highest High 表示在指定的時間段內的最高點

• ・ Lowest Low 表示在指定的時間段內的最低點

• ・ Current Close 表示當前的收盤價

一般我們會取14天做為威廉指標的計算時間段。通過計算出的%R值，我們可以確定市場的趨勢，並且判斷出市場是否處於超漲或是超跌的狀態。

如下圖所示，威廉指標為下方紫色線。

圖片來源：TradingView

威廉指標原理與特性

威廉指標通過計算最近最高價與最低價的差值，並將其與當前價格的差值相比較，以評估市場超買超賣情況。一般來說，當市場上漲時，威廉指標的值會同步上升；而當市場下跌時，威廉指標的值也會同步下降。當威廉指標高於 -20 時，通常被解讀為超買信號，意味著市場可能會出現回檔或調整；而當威廉指標低於 -80 時，通常被解讀為超賣信號，意味著市場可能會出現反彈或上漲的機會。

圖片來源：TradingView

圖片來源：TradingView

威廉指標的特性

1. 1. 特別適用於短線交易：威廉指標通常被用於短線交易，因為它能夠快速呈現市場的變化。

2. 2. 反映市場情緒：威廉指標可以用來評估市場是否過度恐慌或是過度樂觀，當威廉指標處於 -80 到 -100 之間則代表市場過度恐慌，當威廉指標處於 0 到 -20 之間則代表市場過度樂觀。

3. 3. 明確的超買和超賣信號：當威廉指標高於 -20 時，通常被解讀為超買信號，可以擇機賣出或放空。而當威廉指標低於-80 時，通常被解讀為超賣信號，可以擇機買進或做多。

4. 4. 上手難度低：威廉指標的計算方法簡單易懂，透過它可以快速的判斷市場情緒。

5. 5. 適用範圍廣泛：威廉指標可以應用於不同的市場，包括加密貨幣、股票、期貨、外匯等。

威廉指標常見圖樣解析

威廉指標的波動範圍在 0 至 -100 之間，一般會取 -20 做為判斷市場是否過度樂觀的標準，取 -80 做為判斷市場是否過度恐慌的標準。

威廉指標走勢與價格成正比

價格上漲、威廉指標也上揚；價格下跌，威廉指標也下跌。此為最健康的走勢發展，代表後市仍有較高的機率繼續朝著原方向移動。

圖片來源：TradingView

威廉指標熊市背離（Bearish Divergence）

在技術分析中，當市場的價格和威廉指標的走勢出現相反或是不一致時，稱為威廉指標背離。

而威廉指標熊市背離則是指：當標的物價格在一段時間內持續上漲並創新高價，而威廉指標未能繼續創新高點。代表威廉指標可能走平或甚至是下跌，這種現象表明市場買進的力道正在減弱，通常被解讀為市場即將出現反轉信號，趨勢即將要轉換。可能由原先的多頭市場轉為空頭市場，投資人可以考慮賣出或是放空交易。

圖片來源：TradingView

威廉指標牛市背離（Bullish Divergence）

威廉指標牛市背離是指：當標的物價格在一段時間內持續下跌創新低價，而威廉指標未能繼續創新低點。代表威廉指標可能走平或甚至是上漲，這種現象表明市場賣出的力道正在減弱，通常被解讀為市場即將出現反轉信號，趨勢即將要轉換。可能由原先的空頭市場轉為多頭市場，投資人可以考慮買進或是做多交易。

圖片來源：TradingView

如何使用威廉指標判斷趨勢?

威廉指標主要用來判斷市場是否處於超買和超賣狀態，以及該指標與價格之間的背離。以下是使用威廉指標判斷趨勢的幾個要點：

1. 1. 找出超買區域：當威廉指標高於 -20 時，市場可能處於過於樂觀的超買狀態，價格有下跌回落的風險，投資者可以考慮進行空頭交易。

2. 2. 找出超賣區域：當威廉指標低於 -80 時，市場可能處於過於恐慌的超賣狀態，價格有上漲反彈的機會，投資者可以考慮進行多頭交易。

3. 3. 威廉指標背離：當價格走勢與威廉指標之間出現不一致時，可能出現威廉指標背離現象。當出現牛市背離（價格創新低點，指標未創新低點）可能預示熊市結束，牛市上漲即將開始；當出現熊市背離（價格創新高點，指標未創新高點）可能預示牛市結束，熊市下跌即將開始。

圖片來源：TradingView

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威廉指標可以與其他工具一起使用嗎？

威廉指標擅長判斷短期的趨勢，適合使用在短線交易。因此可以搭配較為中長期的技術指標做為互補，如：MACD指標、SMA指標與EMA指標等。

結論

威廉指標在短線交易上具有很高的重要性，因為它可以幫助投資者識別市場趨勢和超買超賣狀況，進而判斷出進出場點。然而，若能將其他分析工具與威廉指標相結合使用，能夠進一步提高交易決策的準確性。

FAQ常見相關問題

Q：如何將威廉指標使用在加密貨幣交易？

A：當威廉指標大於 -20 時代表進入超買狀態，可以找機會賣出或放空。當威廉指標小於 -80 時代表進入超賣狀態，可以找機會買入或做多。

此篇文章並非投資建議。在投資任何項目時，請先自行進行研究。