合约阶梯爆仓说明
2023/11/20 19:20:55
什么是爆仓?
当合约仓位风险率达到100%,即用户保证金余额低于维持保证金时,将触发强制减仓或爆仓。建议用户关注仓位风险率,提前设置止盈止损策略,避免仓位触发强制平仓。
风险率计算公式:
风险率 = 维持保证金 / 保证金余额 * 100%
强制减仓和爆仓
FameEX合约交易实行阶梯爆仓机制,避免持有较大仓位的用户一次性爆仓。
(1) 强平撤单
在逐仓模式下,仓位触发爆仓时系统会撤销该仓位所有当前委托订单;在全仓模式下,仓位触发爆仓时系统会撤销全仓账户下所有合约的当前委托订单。
(2) 自成交
在双向持仓模式下,若用户持有相同品种相同模式下的多仓和空仓,系统会将多空对冲的仓位以最新成交价自成交。自成交后,系统会重新计算仓位风险率,若风险率小于100%,则停止爆仓流程;若风险率仍大于等于100%,则继续进入强制减仓流程。
(3) 阶梯减仓
系统设置按照持仓上限不同的仓位梯度,触发强平后,若用户仓位未处于最低档位,系统会尝试降档减仓,即强制减仓至某个档位的持仓上限来降低用户仓位等级,直至仓位风险率小于100%;若用户仓位已经处于最低档位,风险率仍大于等于100%,即保证金余额仍小于等于当前档位维持保证金,则进行全部爆仓。
若用户只强制减仓降低档位不触发全部爆仓,强制减仓后继续持有剩余仓位。
风险准备金
用户发生爆仓时,系统将接管用户的仓位并在市场上平仓。若用户仓位未发生穿仓,则爆仓仓位的剩余资金全部注入平台风险准备金:若在全仓模式交易,全仓账户的剩余资金将全部注入风险准备金;若在逐仓模式交易,该逐仓账户的剩余资金将全部注入风险准备金。
若用户仓位发生了穿仓,则从平台风险准备金钱包进行补偿。当风险准备金账户余额不足以支付新的穿仓补贴时,将强制部分盈利用户停止继续盈利,与爆仓用户进行成交。自动减仓(ADL)规则说明>>>
预估强平价格
预估强平价格,是指合约仓位触发爆仓的预估价格,即当仓位风险率等于100%时的价格。预估强平价格仅供用户作为参考,因为市场价格始终是浮动的,强平时会以破产价格挂单平仓,因此强平时成交价格可能与预估强平价格有偏离。
预估强平价格的计算公式:
预估强平价格为风险率=100%的价格,根据风险率计算公式,
风险率 = 维持保证金 / 保证金余额 * 100%
可得,当保证金余额等于维持保证金时的最新价格为预估强平价格。
破产价格
破产价格是指持有仓位时合约保证金余额等于0的的价格。当仓位风险率达到100%,即保证金余额低于维持保证金时,将会触发阶梯减仓或者强制平仓,系统会以破产价格挂平仓委托单,但成交价格需以实际订单为准。