如何使用威廉指标进行行情判断？

前言：初略介绍威廉指标

威廉指标（Williams %R Indicators）的中文全名为威廉百分比范围指标，是一种常用的短线技术分析工具。它是由著名的技术分析师 Larry Williams 于 1960 年代所发明，原先是用于判断股票市场的超买与超卖状况，不过在加密货币市场也可以取得很优异的效果。

威廉指标可以呈现出“最近收盘价在一定期间的最高价与最低价范围内，所处的相对位置”，并借此得知目前标的物是处于强势或是弱势走势。

什么是威廉指标？

威廉指标通常用于判断市场的超买和超卖状况，以及找出可能的趋势反转点。威廉指标的取值范围为 -100 至 0，通常以 -20 和 -80 作为超买和超卖的临界点。当威廉指标位于 -20 以上时，一般解读成市场处于超买状态，未来价格有可能出现回落下跌；当指标位于 -80 以下时，一般解读成市场处于超卖状态，未来价格有可能出现反弹上涨。

威廉指标的计算公式

威廉指标的计算公式如下：

• ・ %R = （Highest High - Current Close）÷ （Highest High - Lowest Low）× -100

而其中

• ・ Highest High 表示在指定的时间段内的最高点

• ・ Lowest Low 表示在指定的时间段内的最低点

• ・ Current Close 表示当前的收盘价

一般我们会取14天做为威廉指标的计算时间段。通过计算出的%R值，我们可以确定市场的趋势，并且判断出市场是否处于超涨或是超跌的状态。

如下图所示，威廉指标为下方紫色线条。

图片来源：TradingView

威廉指标原理与特性

威廉指标通过计算最近最高价与最低价的差值，并将其与当前价格的差值相比较，以评估市场超买超卖情况。一般来说，当市场上涨时，威廉指标的值会同步上升；而当市场下跌时，威廉指标的值也会同步下降。当威廉指标高于 -20 时，通常被解读为超买信号，意味着市场可能会出现回档或调整；而当威廉指标低于 -80 时，通常被解读为超卖信号，意味着市场可能会出现反弹或上涨的机会。

图片来源：TradingView

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威廉指标的特性

1. 1. 特别适用于短期交易：威廉指标通常被用于短期交易，因为它能够快速呈现市场的变化。

2. 2. 反映市场情绪：威廉指标可以用来评估市场是否过度恐慌或是过度乐观，当威廉指标处于-80到-100之间代表市场过度恐慌，当威廉指标处于0到-20之间则达标市场过度乐观。

3. 3. 明确的超买和超卖信号：当威廉指标高于-20时，通常被解读为超买信号，可以择机卖出或放空。而当威廉指标低于-80时，通常被解读为超卖信号，可以择机买进或做多。’

4. 4. 上手难度低：威廉指标的计算方法简单易懂，通过它可以快速判断市场情绪。

5. 5. 适用范围广泛：威廉指标可以应用于不同的市场，包括加密货币、股票、期货、外汇等。

威廉指标常见图样解析

威廉指标的波动范围在 0 至 -100 之间，一般会取 -20 做为判断市场是否过度乐观的标准，取 -80 做为判断市场是否过度恐慌的标准。

威廉指标走势与价格成正比

价格上涨、威廉指标也上扬；价格下跌，威廉指标也下跌。此为最健康的走势发展，代表后市仍有较高的机率继续朝着原方向移动。

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廉指标熊市背离（Bearish Divergence）

在技术分析中，当市场的价格和威廉指标的走势出现相反或是不一致时，称为威廉指标背离。

而威廉指标熊市背离则是指：当标的物价格在一段时间内持续上涨并创新高价，而威廉指标未能继续创新高点。代表威廉指标可能走平或什至是下跌，这种现象表明市场买进的力道正在减弱，通常被解读为市场即将出现反转信号，趋势即将要转换。可能由原先的多头市场转为空头市场，投资人可以考虑卖出或是放空交易。

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威廉指标牛市背离（Bullish Divergence）

威廉指标牛市背离是指：当标的物价格在一段时间内持续下跌创新低价，而威廉指标未能继续创新低点。代表威廉指标可能走平或什至是上涨，这种现象表明市场卖出的力道正在减弱，通常被解读为市场即将出现反转信号，趋势即将要转换。可能由原先的空头市场转为多头市场，投资人可以考虑买进或是做多交易。

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如何使用威廉指标判断趋势？

威廉指标主要用来判断市场是否处于超买和超卖状态，以及该指标与价格之间的背离。以下是使用威廉指标判断趋势的几个要点：

1. 1. 找出超买区域：当威廉指标高于 -20 时，市场可能处于过于乐观的超买状态，价格有下跌回落的风险，投资者可以考虑进行空头交易。

2. 2. 找出超卖区域：当威廉指标低于 -80 时，市场可能处于过于恐慌的超卖状态，价格有上涨反弹的机会，投资者可以考虑进行多头交易。

3. 3. 威廉指标背离：当价格走势与威廉指标之间出现不一致时，可能出现威廉指标背离现象。当出现牛市背离（价格创新低点，指标未创新低点）可能预示熊市结束，牛市上涨即将开始；当出现熊市背离（价格创新高点，指标未创新高点）可能预示牛市结束，熊市下跌即将开始。

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图片来源：TradingView

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威廉指标可以与其他工具一起使用吗？

威廉指标擅长判断短期的趋势，适合使用在短线交易。因此可以搭配较为中长期的技术指标做为互补，如：MACD指标、SMA指标与EMA指标等。

结论

威廉指标在短期交易上具有很高的重要性，因为它可以帮助投资者识别市场趋势和超买超卖状况，进而判断出进出场点。然而，若能将其他分析工具与威廉指标相结合使用，能够进一步提高交易决策的准确性。

FAQ常见相关问题

Q：如何将威廉指标使用在加密货币交易？

A：当威廉指标大于 -20 时代表进入超买状态，可以找机会卖出或放空。当威廉指标小于 -80 时代表进入超卖状态，可以找机会买入或做多。

此篇文章并非投资建议。在投资任何项目时，请先自行进行研究。