何谓技术分析？

技术分析的定义

技术分析（Technical Analysis）是一种用于预测市场未来价格或趋势的方法，它一般透过价格、数量、图形、指标和其他市场数据进行分析，以预测市场走势和预测未来行情。

最初的技术分析的概念可以追朔到17世纪，但当19世纪的美国证券交易开始增长时，技术分析才展现出它的魅力。当时投资者们开始寻找一种方法来预测市场走势，技术分析开始被广泛接受。

技术分析最初是被使用在货币、股票、期货等传统金融市场商品上，不过由于技术分析的原理简单，因此也能使用相同的技术指标，如价格、量、移动平均线等，来预测加密货币的价格走势。

技术分析的如何运作与其重要性

技术分析的原理基于价格是由供需及市场情绪所驱动的，而且市场的趋势会反映出供需的变化。因此，技术分析主张通过分析过去的股价和交易量数据，以预测未来的市场趋势。

技术分析在交易中非常重要，其重要性在于：

1. 可以即时监控市场趋势：技术分析通过分析市场数据和趋势，可以帮助交易者监控市场趋势，以确定交易时机。

2. 化繁为简：将庞大的资料数据，化做简易的指标，藉此可以快速的进行趋势判断。

3. 简单制定交易策略：技术分析的信息可以帮助交易者制定明确的交易策略。

4. 降低风险：通过技术分析，交易者可以更好地分析并进而了解市场，降低风险。

技术分析和基本面分析(Fundamental Analysis)的差异

技术分析基于：可以透过过去的历史数据预测未来的价格行为，并且价格已经反应了市场上所有可用的资讯。因此技术分析不考虑公司的基本面数据，如财务报表和经营数据等。

而技术分析和基本面分析(Fundamental Analysis)是最主流的两种分析市场方式。技术分析基于市场的价格和交易量等数据，对价格的行为和趋势进行预测。基本面分析则是考虑公司的财务报表，经济和行业情况等因素，以确定该公司的价值。因此，技术分析注重短期价格走势，而基本面分析更加关注公司长期发展前景。

虽然两者的切入点不同，但都是非常热门的分析方式。不过由于加密货币市场环境变化速度极快，使用基本面分析的难度较高，通常会使用技术分析来判断市场趋势。

常见的技术分析指标

虽然技术分析指标百百种，但不是每一种指标都能够完美的预测市场，每种指标都有它适合的商品与週期，其交易策略也有所不同。尤其是在加密货币市场，行情千变万化，市场日新月异，因此我们可以将多种指标搭配使用，才能达到较高的报酬，并降低投资风险。

移动平均线

移动平均线（Moving Averages）是技术分析中最常用也是最热门的趋势指标，表示股价的趋势。它简单易懂，是最简单的技术分析指标，易于计算和理解。可以很明确且快速的判断趋势，并且可以根据使用的商品与週期，客製化调整均线的参数以达到适应分析频率的效果。一般可以分为短期移动平均线和长期移动平均线，当资产价格超过移动平均线时是买进信号，反之则为卖出信号。

图片来源：TradingView

指数平滑移动平均（Exponential Moving Averages，EMA）

EMA是对均线的进一步改进，以一般的移动平均线可以更快的捕捉价格趋势变化。它是一种趋势跟踪技术指标，用来表示市场的平均价格。指数平滑移动平均线是根据简单移动平均线的算法进行计算，不同的是它採用一个指数因子来对价格作加权平均。

图片来源：TradingView

布林通道（Bollinger Bands）

包含资产价格的带状区间，由均线与标准差计算而程。包括上轨、中轨和下轨。当资产价格超过布林带上轨时可视为卖出信号，反之当低于布林带下轨时可视为买进信号。

图片来源：TradingView

RSI指标（Relative Strength Index）

RSI指标透过计算价格上涨和下跌的值，计算出一个指数，来推测资产是否有被超买或是超卖的迹象。它透过计算价格上涨与价格下跌的平均值计算而出。RSI的值通常介于0到100之间，数值越高，代表资产价格被强烈推高；数值越低，代表资产被强烈抛售。

图片来源：TradingView

结论

技术分析是一种轻易上手的分析方法，因此也是市场上最多人採取的方法之一。透过技术分析将市场趋势和价格走势的信息呈现出来，可以有效的帮助交易者做出正确的决策以应对未来的变化。虽然没有哪一种市场分析方式可以保证100%判断正确，但技术分析利用资料处理技术，可以快速分析大量的市场数据，系统化的预测走势。并即时反应出市场的趋势，让投资人能快速抓住交易机会，大大降低操作的风险。

常见相关问题

Q：技术分析在加密货币市场中使用是否有效？

Ａ：虽然加密货币市场相较于其他传统金融市场如股票还来的年轻许多，且波动也十分巨大，但技术分析的根本理念在于：价格是由供需及市场情绪所驱动的，而且市场的趋势会反映出供需的变化。因此只要此前提不变，技术分析在加密货币市场仍有相当的效力。

Ｑ：什麽样的指标适合用在加密货币市场?

Ａ：如最常见的SMA、EMA，以及通道指标如布林通道都是泛用性很高的技术指标，也能够使用在加密货币市场。