初学者的K线教学

什麽是K线?

K线图最初起源于日本，在18世纪中期的大坂商品市场使用，后来在20世纪80年代传入西方国家，成为了加密货币、股票、期货等交易市场中常用的技术分析工具。K线图主要反应了一段时间内金融商品的开盘价、最高价、最低价和收盘价等信息。K线图的形状、大小和颜色等都提供了有价值的市场资讯，通过对K线图的分析，交易者可以更好地理解市场的趋势和可能的转折点，用以制定更好的交易策略。

K线的原理

K线是一种用于技术分析的图表，用来描述价格的走势。它由一系列竖向绘製的矩形组成，每个矩形代表一段时间内的价格走势。 矩形的顶部和底部分别代表一段时间内的最高价和最低价，而开盘价和收盘价则用矩形的实心和空心部分表示。

图表来源：TradingView

上图为BTC/USDT的K线图，该图包含了以下资讯：

1. 週期

2. 颜色

3. K棒实体

4. K棒影线

5. K棒形状

K线图的时间週期

K线图的时间週期可以是日线、週线、月线、分线与时线等，週期代表了图表上的每一根K棒所呈现出来的时间区间。若週期为1天，则1根K棒代表了一天的市场行情走势；若週期为1週，则1根K棒代表了一週的市场行情走势；若週期为30分钟，则1根K棒代表了30分钟的市场行情走势，以此类推。

透过不同时间区间的K线图，可以反映不同的週期的市场趋势以及交易策略的表现。在加密货币市场，一般比较常用的週期为1日、4小时与30分钟的K棒；分别代表了长线趋势、中线趋势与短线趋势。

K线图的颜色

K线图分为两种颜色，在加密货币市场中一般用绿色表示收盘价高于开盘价，即该K棒的价格上涨；用红色表示收盘价低于开盘价，即该K棒的价格下跌。

图表来源：TradingView

K线图的实体与影线

而一根K棒又由实体和影线组成，实体部分反映开盘价和收盘价之间的价格变化，影线部分反映了当日的波动范围。上影线为该根K棒的最高价，下影线为该根K棒的最低价。如果K棒的实体部分比较长，代表市场的波动比较大；如果K棒的实体部分比较短，代表市场的波动比较小。

图表来源：TradingView

如何使用K线图?

K线图是一种常用的技术分析工具，使用上可以注意以下几点：

1. 确认时间轴週期

如前文所述，K线图会显示不同的时间区间，例如1日、1小时、15分钟等，每个週期的K线图所呈现出来的资讯含量与密度皆不同，需要考虑到使用的技术指标适合的K棒週期，也要根据自己的交易风格选择适合的週期。一般来说，若在加密货币市场进行短线交易，可以参考1小时至1分钟K棒，中线交易以参考8小时至1小时的K棒，长线则可以观察8小时以上的K线图。

2. 透过K棒观察市场的价格趋势

K线图的颜色代表了价格的涨跌，若上涨则K棒为绿色，下跌K棒则是红色。若近期的K棒多为绿色，则代表近期趋势偏向多方，后续有较高的机率上涨；若近期的K棒多为红色，则代表近期趋势偏向空方，后续有较高的机率下跌。

我们也可以从K棒的实体与影线判断是场的情绪，若一根K棒中实体的部分比例比影线高，代表上涨或是下跌的力道比较扎实，市场情绪较稳定；若K线中的影线佔了该K棒的大部分，则代表该週期内的多空交战激烈，价格没有比较统一的走势方向，市场情绪较不稳定。

3. 观察成交量

成交量可以用来判断市场的活跃度，如果成交量增加，可能意味着市场情绪转强，如果成交量减少，可能意味着市场情绪转弱。一般上涨趋势成交量会增加，若成交量在价格上涨时逐渐放大，意味着市场情绪逐渐转强。而下跌趋势成交量则是会略为缩减，市场趋于冷淡。

4. 搭配技术分析指标使用

K线图常常和各种技术指标结合使用，例如移动平均线、RSI、MACD等，这些指标可以帮助交易者进一步分析市场的趋势和转折点，制定交易策略。例如：当一段时间内的K线图出现一个明显的下上趋势，而且收盘价跌破其20日或50日移动平均线时，这通常被解读为市场即将进入一个下降趋势。

图表来源：TradingView

5. 其他的进阶K线图的分析方法

除了上述所说的方式外，K线图的分析方法还包括趋势分析、形态分析、支撑位和阻力位分析等。举例而言，K线图的形态分析是指通过分析K线图上的不同价格形态来对市场趋势做出判断。例如，当K线图出现一个「上升三角形」形态时，这通常被解读为加密货币市场即将进入一个上升趋势。当K线图出现一个「双顶」形态时，这通常被解读为加密货币市场即将反转并进入一个下降趋势。

常见K线图解析

K线图表可以帮助投资者观察价格趋势和价格的高低点位，并根据这些资讯来拟订交易计画。虽然K线图表也可以与其他技术指标一起使用，不过我们首先要来了解K棒的基本构成。

上涨绿色实心K棒

如果当日的收盘价高于开盘价，通常用绿色表示。绿色实心K棒反映了当日市场的上涨趋势，对于技术分析来说，意味着买盘压倒卖盘。

图表来源：TradingView

下跌红色实心K棒

如果当日的收盘价低于开盘价，通常用红色表示。红色实心K棒反映了当日市场的下跌趋势，对于技术分析来说，意味着卖盘压倒买盘。

图表来源：TradingView

上影线

上影线是K棒的一部分，它代表当日的最高价格。如果上影线很长，通常意味着当日市场的波动很大，交易者需要注意风险控制。

图表来源：TradingView

下影线

下影线是K棒的一部分，它代表当日的最低价格。如果下影线很长，通常意味着当日市场的波动很大，交易者需要注意风险控制。

图表来源：TradingView

吞噬形态

吞噬形态是指当一根实心K棒完全吞噬前一根K棒的实体部分，从而形成了一个更大的K棒。如果是上涨绿色实心K棒吞噬下跌红色实心K棒，这通常被解读为市场将进入一个上涨趋势；如果是下跌红色实心K棒吞噬上涨绿色实心K棒，这通常被解读为市场将进入一个下跌趋势。

吞噬型态，图片来源：TradingView

结论

K线图是技术分析中最基础的工具之一，K线图虽然能够即时反映市场趋势和转折点，不过它只能反映市场价格的变化，无法反映市场的基本面情况。此外，K线图可能受到假讯号的影响，需要交易者进一步分析和验证。因此我们可以结合各种技术指标和其他分析方法进行综合分析，并根据自己的风险偏好、市场趋势和交易策略，选择适合自己的时间区间和分析方法进行交易。

FAQ常见相关问题

Q：在加密货币市场中，使用哪一种週期的K线比较适合？

A：在加密货币市场，一般比较常用的週期为1日，4小时与30分钟的K棒；分别代表了长线趋势、中线趋势与短线趋势。

Q：K线图的颜色代表什麽意涵?

A：K线图分为两种颜色，在加密货币市场中一般用绿色表示收盘价高于开盘价，即该K棒的价格上涨；用红色表示收盘价低于开盘价，即该K棒的价格下跌。

此篇文章并非投资建议。在投资任何项目时，请先自行进行研究。