Bitcoin giảm xuống dưới 67 nghìn đô la khi cổ phiếu bán tháo nhưng các công cụ phái sinh BTC vẫn ổn định

Bitcoin giá đã trải qua một đợt bán tháo mạnh ngày hôm nay, tuy nhiên thị trường tương lai BTC không có dấu hiệu sợ hãi.

Nguồn: www.liputan6.com

Vào ngày 21 tháng 10, giá Bitcoin giảm xuống còn 67.000 USD, xóa sạch lợi nhuận kiếm được trong ba ngày qua. Một số nhà phân tích cho rằng sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư cắt giảm tiếp xúc với Bitcoin do lo ngại về sự lây lan từ các thị trường truyền thống. Tuy nhiên, số liệu phái sinh BTC vẫn ổn định đáng kể. Bất chấp những lo ngại rằng nhiều nền kinh tế có thể đang chậm lại hoặc niềm tin vào khả năng quản lý nợ của chính phủ đang suy yếu, nhu cầu về các công cụ phái sinh Bitcoin như một hàng rào phòng hộ vẫn ổn định. Nếu cá voi hoặc các sàn giao dịch chênh lệch giá dự đoán giá sẽ giảm thêm nữa thì các số liệu này sẽ cho thấy mức độ biến động lớn hơn.

Hợp đồng tương lai Bitcoin không có dấu hiệu giảm giá

Phí bảo hiểm tương lai Bitcoin, thường dao động từ 5% đến 10% tại các thị trường trung lập, chỉ có tác động nhỏ vào ngày 21 tháng 10. Phí bảo hiểm cao hơn trong hợp đồng tương lai BTC hàng tháng báo hiệu tâm lý tăng giá khi vượt quá 10%, phản ánh thời gian thanh toán dài hơn. Vào ngày 21 tháng 10, phí bảo hiểm hàng năm (lãi suất cơ bản) vẫn ở mức trên 9%, ngay cả khi Bitcoin kiểm tra mức hỗ trợ 67.000 USD. Tuy nhiên, trước khi đưa ra kết luận, điều cần thiết là phải xác minh xem liệu tâm lý này có bị giới hạn ở thị trường tương lai Bitcoin hay không. Dựa trên biểu đồ giá, hành động giá của Bitcoin dường như tuân theo hiệu suất trong ngày của thị trường chứng khoán.

Arif Husain, người đứng đầu bộ phận thu nhập cố định tại T. Rowe Price, nói với Bloomberg rằng lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ dự kiến ​​sẽ kiểm tra ngưỡng 5% trong sáu tháng tới, do kỳ vọng lạm phát gia tăng và lo ngại về chi tiêu tài chính của chính phủ. Khi lợi suất tăng khi nhà đầu tư bán trái phiếu, các nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Husain cũng lưu ý rằng chính phủ có kế hoạch tung ra thị trường các khoản phát hành nợ mới, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đang nỗ lực thu hẹp bảng cân đối kế toán để kiểm soát lạm phát và ngăn chặn nền kinh tế quá nóng. Chi phí lãi vay nợ của Mỹ đã vượt quá 1 nghìn tỷ USD hàng năm, khiến ngân hàng trung ương phải xem xét giảm lãi suất.

Giá bitcoin vẫn chưa thoát khỏi cổ phiếu

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn, nỗi sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) đã có tác động đáng kể đến xu hướng giá của Bitcoin. Mặc dù Bitcoin thường được coi là không tương quan với các thị trường truyền thống, đôi khi cho thấy sự tách biệt hoàn toàn khỏi S&P 500, mối tương quan trong 40 ngày vẫn duy trì trên 80% trong tháng qua, báo hiệu sự liên kết mạnh mẽ giữa hai loại tài sản. Điều này trái ngược với khoảng thời gian từ giữa tháng 7 đến giữa tháng 9 khi Bitcoin và S&P 500 cho thấy mối tương quan tiêu cực hoặc không đáng kể. Dữ liệu gần đây cho thấy cả hai thị trường đang được thúc đẩy bởi các yếu tố tương tự, được hỗ trợ thêm bởi mối tương quan ngày càng tăng giữa Bitcoin và vàng, vượt quá 80% vào ngày 3 tháng 10.

Thị trường quyền chọn bitcoin cũng hỗ trợ khả năng phục hồi của các công cụ phái sinh. Số liệu độ lệch delta 25% cho thấy quyền chọn bán (bán) đang giao dịch ở mức chiết khấu so với quyền chọn mua (mua) tương đương. Độ lệch giữa -7% và +7% thường được coi là trung lập và số liệu hiện tại dao động quanh ranh giới của thị trường trung lập đến thị trường tăng giá. Tóm lại, các nhà giao dịch phái sinh đã không hoảng sợ trước đợt giảm giá gần đây của Bitcoin. Nếu dự kiến ​​sẽ có một đợt giảm tiếp theo thì độ lệch sẽ di chuyển về 0 hoặc cao hơn. Nhìn chung, các công cụ phái sinh Bitcoin tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: FameEX không đưa ra tuyên bố nào về tính chính xác hoặc phù hợp của bất kỳ tuyên bố chính thức nào do sàn giao dịch đưa ra liên quan đến dữ liệu trong lĩnh vực này hoặc bất kỳ lời khuyên tài chính liên quan nào.