Giao dịch Futures và giao dịch Giao ngay: Hiểu sự khác biệt chính

Thị trường tài chính là một hệ sinh thái đa dạng, và các nhà giao dịch có nhiều con đường đầu tư. Hai phương pháp phổ biến nhất bao gồm giao dịch Futures và giao dịch Giao ngay. Mặc dù cả hai đều là thành phần quan trọng của thị trường tài chính, chúng khác biệt đáng kể về cơ chế, rủi ro và khả năng sinh lời tiềm năng. Bài viết này nhằm mục đích làm sáng tỏ những khác biệt chính giữa giao dịch Futures và giao dịch Giao ngay, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng.

Sự bùng nổ của giao dịch Futures: Làm thế nào nó trở nên phổ biến?

Giao dịch Futures, một phân ngành trong cảnh quan giao dịch tiền điện tử rộng lớn, đã thu hút sự chú ý đáng kể trong những năm gần đây. Các hợp đồng Futures cho phép nhà đầu tư đặt cược vào giá trị tương lai của các loại tiền điện tử. Các công cụ này trở nên phổ biến vì chúng cung cấp những lợi ích như bảo hiểm chống lại biến động thị trường, tận dụng vị thế để có cơ hội sinh lời cao hơn và cung cấp khả năng thu lợi cả từ thị trường tăng và giảm.

Sự phổ biến ngày càng tăng của giao dịch Futures trong những năm gần đây chủ yếu là do một số yếu tố bao gồm lượng giao dịch kỷ lục do các nền tảng đã thiết lập đạt được trong năm 2020 và sự giới thiệu các sản phẩm sáng tạo bởi các nhà chơi mới trên thị trường. Đáng chú ý, lượng giao dịch cho cả giao dịch Giao ngay và Futures là như nhau trong nửa đầu năm 2021 cho đến khi giao dịch Futures tử bắt đầu vượt qua giao dịch Giao ngay vào tháng 6. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giao dịch Futures, thường được hỗ trợ bởi việc sử dụng đòn bẩy trên nhiều nền tảng trao đổi, là một cuộc phiêu lưu cao cấp phù hợp cho nhà đầu tư có kinh nghiệm do khả năng sinh lời lớn trong điều kiện thị trường thuận lợi và mất mát tương đương khi thị trường giảm mạnh. Mặc dù có những rủi ro này và sự kiểm soát nghiêm ngặt hơn từ phía quản lý, đà của tiền điện tử và làn sóng đầu tư kế tiếp không có dấu hiệu dừng lại, với nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường. Đối với người mới bắt đầu, một bước quan trọng để giao dịch thành công là hiểu biết sự khác biệt giữa giao dịch Giao ngay và Futures.

Giới thiệu về giao dịch Giao ngay

Giao dịch Giao ngay, thường được gọi là "giao dịch thị trường Giao ngay," là nơi các công cụ tài chính như chứng khoán, hàng hóa hoặc tiền tệ được mua bán cho việc giao nhận ngay lập tức.

Giao dịch Giao ngay là gì trong Crypto?

Trong lĩnh vực tiền điện tử, giao dịch Giao ngay liên quan đến việc mua bán ngay lập tức một loại tiền điện tử cụ thể với giá thị trường hiện tại, được gọi là giá Giao ngay. Giao dịch Giao ngay tiền điện tử cho phép sở hữu và chiếm hữu trực tiếp loại tiền điện tử, thường được chuyển đến ví hoặc tài khoản của người giao dịch sau giao dịch.

Thị trường Giao ngay là gì?

Ví dụ, trong thị trường Giao ngay Bitcoin, các nhà đầu tư sở hữu, mua và bán Bitcoin thực sự. Đây về cơ bản là thị trường cơ sở nơi Bitcoin được giao dịch. Hình ảnh dưới đây minh họa khái niệm của một thị trường Giao ngay, thông qua cặp giao dịch Giao ngay BTC/USDT trên FameEX. Trong cặp này, BTC (Bitcoin) hoạt động như loại tiền cơ sở, là loại tiền được liệt kê đầu tiên. Sau đó, USDT (Tether) là loại tiền báo giá. Cấu hình thị trường này cho phép người giao dịch trao đổi Bitcoin để đổi lấy Tether, vì họ có thể bán Bitcoin để lấy Tether hoặc sử dụng Tether để mua Bitcoin.

Giới thiệu về giao dịch Futures

Giao dịch Futures, mặt khác, là một hình thức giao dịch Futures nơi các nhà giao dịch mua và bán hợp đồng tương lai. Đây đại diện cho một phương thức giao dịch tương lai dẫn xuất nơi giá trị của một hợp đồng phụ thuộc vào hiệu suất của thực thể cơ bản. Tài sản cơ bản này có thể từ các công cụ tài chính đến một loạt các hàng hóa như tiền tệ, cổ phiếu và các loại tương tự. Các công cụ phái sinh này thường phục vụ mục đích kép - chúng hoạt động như một cách bảo hiểm chống lại rủi ro tiềm ẩn và là một công cụ để đầu cơ, cho phép người giao dịch tiếp cận với một số biến động giá cả cụ thể.

Giao dịch Futures là gì trong Crypto?

Trong giao dịch Futures, một hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể với một giá cố định vào một ngày cụ thể trong tương lai. Khác với giao dịch Giao ngay, giao dịch Futures không liên quan đến sở hữu ngay lập tức của loại tiền điện tử. Thay vào đó, nó liên quan đến việc đầu cơ vào giá trị tương lai của tài sản tiền điện tử.

Giao dịch Futures trong lĩnh vực tiền điện tử bao gồm việc mua và bán các nghĩa vụ hợp đồng, yêu cầu người mua hoặc người bán thực hiện giao dịch một loại tiền điện tử cụ thể với một giá cố định vào một ngày tương lai đã lập trước. Điều này cho phép người giao dịch tham gia vào việc đầu cơ về giá trị tương lai của tài sản, mà không cần sở hữu thực sự tài sản đó. Tương lai là một trong những công cụ tài chính phái sinh, được định nghĩa là một hợp đồng dựa trên giá trị hiệu suất của một thực thể cơ bản, có thể bao gồm một tài sản tài chính hoặc một loạt các tài sản bao gồm hàng hóa, tiền tệ và cổ phiếu. Việc sử dụng chính của các sản phẩm phái sinh như vậy là để giảm thiểu rủi ro hoặc tăng cường tiếp xúc với một số biến động giá cả cụ thể, một hoạt động được gọi là đầu cơ theo ngôn ngữ thông tục. 

Thị trường Futures là gì?

Một thị trường Futures là một nơi thị trường nơi các hợp đồng Futures được giao dịch. Những hợp đồng này chuẩn hóa chất lượng, số lượng, thời gian giao nhận và giá trị của tài sản được giao dịch. Thị trường tương lai đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện giá và quản lý rủi ro trong ngành công nghiệp tài chính.

Một thị trường Futures đại diện cho một lĩnh vực tài chính nơi các bên tham gia mua và bán các hợp đồng Futures. Điều này phục vụ mục đích kép: cung cấp cơ chế để giảm thiểu các rủi ro liên quan đến biến động giá và cũng cung cấp một phương tiện để đầu cơ về giá trị tiềm năng của một loạt các tài sản bao gồm chỉ số cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, lãi suất và các loại khác. Một hợp đồng Futures bao gồm một thỏa thuận để thực hiện giao dịch một chứng khoán cụ thể với một giá cố định vào một ngày Futures đã quy định trước. Khác với hợp đồng Quyền chọn, những người mua hợp đồng Futures thường phải chịu nghĩa vụ thực hiện cam kết hợp đồng của họ, bao gồm việc chấp nhận giao nhận tài sản cơ bản. Thị trường Futures là một phần quan trọng của nhiều hoạt động kinh doanh, giúp các công ty đảm bảo giá cả tương lai của các hàng hóa quan trọng cần thiết cho hoạt động hàng ngày của họ. Điều này có thể bao gồm các nguồn lực như nhiên liệu hoặc ngũ cốc, do đó mang lại một mức độ dự đoán và ổn định trước những biến động tiềm năng của thị trường.

Trong thị trường phái sinh Bitcoin, các nhà đầu tư ký kết một thỏa thuận hoặc hợp đồng để mua Bitcoin với giá cố định và vào một thời điểm cụ thể trong tương lai. Như đã đề cập ở trên, trong thị trường này, các nhà đầu tư không sở hữu Bitcoin thực sự mà thay vào đó giao dịch theo giá cả đầu cơ của Bitcoin. Các hợp đồng Bitcoin, có thể là hợp đồng Futures, hợp đồng vĩnh cửu, trao đổi hoặc quyền chọn, thu được giá trị từ giá trị của Bitcoin.

So sánh song song: Giao dịch Futures so với giao dịch Giao ngay Tương đồng

Mặc dù có những khác biệt quan trọng, giao dịch Gutures và giao dịch Giao ngay vẫn có một số điểm tương đồng. Cả hai đều được thúc đẩy bởi động lực cung cầu và cả hai đều cho phép người giao dịch đầu cơ vào sự biến động giá của tài sản cơ bản. Ngoài ra, cả hai đều cung cấp cơ hội để có lợi nhuận, bất kể thị trường có tính hướng xuống hay lên.

Giao dịch Futures so với giao dịch Giao ngay: Xem xét những khác biệt quan trọng

Mặc dù có những điểm tương đồng, nhưng những khác biệt chính giữa giao dịch Futures và giao dịch Giao ngay là đáng kể. Đầu tiên, giao dịch Futures liên quan đến việc mua bán các hợp đồng đại diện cho một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản trong tương lai, trong khi giao dịch Giao ngay liên quan đến việc trao đổi ngay lập tức các tài sản.

Các hợp đồng Futures cũng cho phép giao dịch Margin, có nghĩa là người giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn so với số dư tài khoản hiện tại của họ, điều này thường không thể trong thị trường Giao ngay. Hơn nữa, giao dịch Futures cung cấp khả năng bán khống, cho phép người giao dịch có lợi nhuận từ việc giảm giá, một tính năng không có sẵn trong thị trường Giao ngay.

So sánh giao dịch Giao ngay và giao dịch Futures

Đánh giá các rủi ro: Giao dịch Giao ngay so với Giao dịch Futures

Mặc dù cả giao dịch Futures và giao dịch Giao ngay đều đi kèm với những rủi ro cố hữu, nhưng những rủi ro này khác nhau. Giao dịch Giao ngay thường được coi là ít rủi ro hơn vì nó không liên quan đến đòn bẩy, và người giao dịch sở hữu các tài sản mà họ mua. Tuy nhiên, họ vẫn phải đối mặt với rủi ro thị trường nếu giá vị thế của tài sản của họ giảm.

Giao dịch Futures, phương diện khác, có thể rủi ro hơn do sự liên quan đến đòn bẩy. Mặc dù đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận, nhưng cũng có thể làm tăng lỗ. Ngoài ra, các hợp đồng Futures đi kèm với ngày đáo hạn, tạo ra một yếu tố rủi ro dựa trên thời gian mà giao dịch Giao ngay không có.

Điều chỉnh các sự đánh đổi: Thị trường Giao ngay so với Thị trường Futures cho người giao dịch

Giao dịch ở cả thị trường Giao ngay và thị trường Futures đều mang theo những rủi ro cố hữu, nhưng tính chất của những rủi ro này khác nhau giữa hai loại giao dịch này. Giao dịch Giao ngay thường được coi là ít rủi ro hơn vì nó không liên quan đến đòn bẩy và cho phép người giao dịch sở hữu các tài sản mà họ mua. Tuy nhiên, người giao dịch vẫn không tránh khỏi rủi ro thị trường, khi giá vị thế của tài sản có thể giảm. Ngược lại, giao dịch Futures mang theo nhiều rủi ro hơn do sự liên quan đến đòn bẩy. Mặc dù đòn bẩy có tiềm năng tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng lỗ.

Ưu và nhược điểm của Thị trường Giao ngay

Thị trường Giao ngay cung cấp sự đơn giản và quyền sở hữu trực tiếp các tài sản. Người giao dịch có thể mua tiền điện tử và giữ nó miễn là họ muốn, mang lại một mức độ kiểm soát và chắc chắn. Tuy nhiên, giao dịch Giao ngay thiếu tính linh hoạt mà thị trường Futures cung cấp trong việc giao dịch đòn bẩy và cơ hội lợi nhuận trong thị trường giảm giá.

Ưu và nhược điểm của Thị trường Futures

Thị trường Futures cung cấp đòn bẩy đáng kể, cho phép người giao dịch kiểm soát vị thế lớn với số vốn tương đối nhỏ. Thị trường này cung cấp cơ hội để có lợi nhuận trong cả tình huống tăng giá và giảm giá, cũng như cung cấp cách để bảo hiểm chống lại biến động giá.

Lợi ích của giao dịch trên thị trường Futures là gì?

Thị trường Futures cung cấp đòn bẩy cao, cho phép người giao dịch kiểm soát vị thế lớn với số vốn tương đối nhỏ. Thị trường này cũng cung cấp cơ hội để có lợi nhuận từ cả thị trường tăng giá và giảm giá, cũng như khả năng bảo hiểm chống lại biến động giá.

Nhược điểm của giao dịch trên thị trường Futures là gì?

Nhược điểm của giao dịch Futures nằm ở tính phức tạp và rủi ro cao liên quan đến đòn bẩy. Những dự đoán sai lầm có thể dẫn đến mức lỗ đáng kể, đặc biệt là khi giao dịch bằng Margin. Hơn nữa, một số hợp đồng Futures đi kèm với ngày đáo hạn, tạo ra những yếu tố xem xét bổ sung cho người giao dịch.

Làm thế nào để sử dụng Hợp đồng Futures tiền điện tử để đảm bảo tài sản Bitcoin & tiền điện tử của bạn?

Hợp đồng Futures có thể phục vụ như một công cụ quý giá để đảm bảo chống lại sự suy giảm tiềm năng của giá. Bằng cách mở vị thế Short trong một hợp đồng tương lai, người giao dịch có thể bù đắp các lỗ tiềm năng trong tài sản vị thế nếu thị trường giảm. Điều này giúp người giao dịch quản lý rủi ro một cách hiệu quả, cung cấp một lớp bảo vệ cho đầu tư tiền điện tử của họ.

Một nhà đầu tư, ví dụ, sở hữu 1 Bitcoin (BTC) trị giá $26,000 có thể bảo vệ đầu tư bằng cách thiết lập vị thế Short trong thị trường hợp đồng Futures BTC ở cùng mức giá. Mức đòn bẩy được sử dụng có thể điều chỉnh dựa trên sự thoải mái của nhà đầu tư.

Nếu giá BTC giảm, lỗ của nhà đầu tư từ việc nắm giữ BTC sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị thế hợp đồng Futures ngắn do đòn bẩy. Kịch bản này có thể cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội để tiếp tục đầu tư vào BTC ở mức giá thấp hơn, dự kiến có lợi nhuận tiềm năng khi thị trường phục hồi. Hoặc nếu giá BTC tăng, lợi nhuận từ việc nắm giữ BTC sẽ được cân bằng bằng lỗ từ vị thế hợp đồng Futures Short, yêu cầu nhà đầu tư rút lui khéo léo khỏi vị thế này với mức lỗ tối thiểu. Quan trọng phải lưu ý rằng mặc dù đòn bẩy cao có thể khuếch đại lợi nhuận ngắn hạn, nhưng cũng có thể làm tăng lỗ nếu thị trường di chuyển không thuận lợi. Do đó, kế hoạch cẩn thận và nhận thức về rủi ro rất quan trọng khi sử dụng đòn bẩy và chiến lược đảm bảo trong thị trường hợp đồng Futures.

Kết luận

Lựa chọn giữa giao dịch Futures và giao dịch giao ngay tùy thuộc vào mục tiêu của người giao dịch, sự chịu đựng rủi ro và hiểu biết về thị trường. Trong khi giao dịch Futures cung cấp cơ hội sử dụng đòn bẩy và bán ngắn, nó cũng liên quan đến mức độ rủi ro cao hơn. Ngược lại, giao dịch Giao ngay đơn giản hơn và ít rủi ro hơn nhưng thiếu tiềm năng lợi nhuận từ việc sử dụng đòn bẩy và bán ngắn. Các nền tảng giao dịch như FameEX, được biết đến là các sàn giao dịch tương lai, cho phép giao dịch các tài sản phái sinh, bao gồm cả hợp đồng Futures. Tương tự như các sàn giao dịch Giao ngay, FameEX cũng hoạt động liên tục, quanh năm cho cả người dùng và người giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Giao dịch phái sinh so với giao dịch Giao ngay

Giao dịch phái sinh, như giao dịch Futures, liên quan đến các hợp đồng có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Giao dịch Giao ngay liên quan đến việc mua bán tài sản ngay lập tức. Cả hai phương pháp đều cung cấp các cơ hội và rủi ro khác nhau cho người giao dịch.




Đâu là lựa chọn tốt hơn cho giao dịch Futures hay Giao ngay?

Lựa chọn giữa giao dịch Giao ngay và giao dịch Futures phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm sự chịu đựng rủi ro, mục tiêu đầu tư và hiểu biết về thị trường. Giao dịch Futures có thể cung cấp lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhưng cũng mang theo rủi ro cao hơn. Giao dịch Giao ngay thông thường ít rủi ro hơn nhưng cung cấp lợi nhuận tiềm năng thấp hơn.




Người mới bắt đầu có thể giao dịch hợp đồng Futures không?

Có, người mới bắt đầu có thể giao dịch hợp đồng Futures. Tuy nhiên, việc hiểu rõ cơ chế và rủi ro liên quan đến giao dịch hợp đồng Futures là rất quan trọng. Nghiên cứu toàn diện, giáo dục và các chiến lược quản lý rủi ro là rất quan trọng.

Giá hợp đồng Futures so với giá Giao ngay

Giá hợp đồng Futures đề cập đến giá được thỏa thuận trong hợp đồng Futures cho việc mua bán tiền điện tử vào một ngày trong tương lai. Giá Giao ngay đề cập đến giá thị trường hiện tại của tiền điện tử. Sự khác biệt giữa các giá này có thể cung cấp cơ hội cho người giao dịch thực hiện ước lượng.

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Vui lòng tự thực hiện nghiên cứu của riêng bạn khi đầu tư vào bất kỳ dự án nào.