Ethereum ETF có phải là cơ hội tăng giá tiếp theo trong thị trường tiền điện tử không?

Những điểm chính:

• Sự chấp thuận tiềm năng của SEC đối với Ethereum ETF đánh dấu một bước ngoặt lớn cho sự chấp nhận rộng rãi hơn của các tổ chức đối với tiền điện tử, được thúc đẩy bởi sự lạc quan gần đây sau sự chấp thuận của Bitcoin ETF.

• Ethereum ETF khác biệt với các khoản đầu tư ETH trực tiếp bằng cách cung cấp khả năng tiếp cận an toàn, được quản lý đối với giá trị của Ethereum trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống mà không gặp sự phức tạp trong việc quản lý tiền kỹ thuật số trực tiếp.

• Các nâng cấp công nghệ được mong đợi như nâng cấp Dencun, cùng với sự chấp thuận tiềm năng của SEC đối với các quỹ ETF Ethereum, đã sẵn sàng nâng cao đáng kể sức hấp dẫn thị trường và tiềm năng đầu tư của tổ chức của Ethereum.

Giới thiệu

Lĩnh vực tiền điện tử đang xôn xao với dự đoán rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có thể sớm bật đèn xanh Ethereum các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), được thúc đẩy bởi sự chấp thuận gần đây của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay mà nhiều người tin rằng sẽ mở đường cho sự chứng thực tương tự cho các quỹ ETF Ethereum. Sự suy đoán này đã tăng lên đặc biệt sau khi SEC hoãn quyết định cuối cùng về Ethereum ETF, báo hiệu khả năng phê duyệt trong vòng 45 ngày tới.

Trong bối cảnh đó, quan điểm của một ủy viên SEC về vấn đề này, gợi ý khả năng triển khai các quỹ ETF Ethereum vào tháng 5 năm 2024, đã thu hút sự chú ý của ngành. Ngoài ra, sự chậm trễ trong phán quyết cuối cùng của SEC đối với các ứng dụng này đã làm dấy lên sự tò mò về lý do cơ bản. Trong khi đó, tiền điện tử gốc của mạng Ethereum, Ether (ETH), đã chứng kiến ​​một cột mốc quan trọng khi vượt mốc 3.400 USD lần đầu tiên sau gần hai năm. Điều này được cho là do sự phấn khích ngày càng tăng đối với khả năng phê duyệt các quỹ ETF Ethereum giao ngay. Sự tăng giá này của ETH không chỉ nhấn mạnh sức hấp dẫn của nó đối với nhiều nhà đầu tư hơn, bao gồm cả những tổ chức bảo thủ hơn mà còn nêu bật hiệu suất gần đây của nó, vượt trội so với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Ethereum ETF là gì?

Ethereum ETF là một loại quỹ đầu tư nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của Ethereum, cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống. Nó phục vụ như một phương pháp được quản lý để các nhà đầu tư tiếp cận với lĩnh vực tiền điện tử mà không cần phải trực tiếp xử lý các loại tiền kỹ thuật số. Bằng cách phản ánh giá trị của Ethereum, ETF đơn giản hóa quá trình đầu tư vào loại tiền điện tử này, bỏ qua nhu cầu sở hữu trực tiếp.

Hoạt động dưới các biện pháp bảo vệ theo quy định của hệ thống tài chính truyền thống, Ethereum ETF cung cấp một cách thức an toàn và tuân thủ để các nhà đầu tư khám phá các khoản đầu tư tiền điện tử. Sự hiện diện của cơ quan giám sát theo quy định sẽ nâng cao niềm tin của nhà đầu tư bằng cách đảm bảo tuân thủ các giao thức tài chính được thiết lập tốt. Ethereum ETF có lợi cho việc bảo vệ theo quy định, dễ dàng giao dịch và cơ hội mà chúng mang lại để mở rộng danh mục đầu tư. Các quỹ này có sẵn trên các sàn giao dịch chứng khoán hàng đầu, mang lại khả năng truy cập và thanh khoản dễ dàng, khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử.

" Đọc thêm:Bitcoin giao ngay ETF là gì? Và làm thế nào các nhà đầu tư có thể mua nó?

Lợi ích của Ethereum ETF

Sự ra mắt của Future Ethereum ETF đánh dấu một bước phát triển đáng kể trong lĩnh vực tiền điện tử. Các quỹ ETF này cung cấp một kênh dễ dàng hơn và được quản lý chặt chẽ hơn để các nhà đầu tư truyền thống tham gia vào thị trường Ethereum, có thể thu hút nhiều vốn hơn và tăng cường tính thanh khoản của thị trường. Dòng đầu tư này có thể dẫn đến giá ổn định hơn và ít biến động hơn nhờ sự giới thiệu của các nhà đầu tư tổ chức thông qua các quỹ ETF này.

Hơn nữa, các quỹ ETF giao ngay tập trung vào Ethereum đóng một vai trò quan trọng trong việc chấp nhận và tích hợp rộng rãi hơn các loại tiền điện tử vào hệ sinh thái tài chính đã được thiết lập. Bằng cách kết hợp tiền điện tử vào lĩnh vực tài chính truyền thống, các quỹ ETF này giúp hợp pháp hóa và thúc đẩy việc áp dụng chúng trên quy mô lớn hơn. Việc nắm giữ trực tiếp các loại tiền điện tử thực tế của Spot ETF cũng mở ra con đường cho các chiến lược đầu tư dài hạn vào các tài sản kỹ thuật số này.

Ethereum (ETH) so với Ethereum ETF: Sự khác biệt là gì?

Khi xem xét đầu tư tiền điện tử, nhiều người bị thu hút bởi Ethereum (ETH), một trong những loại tiền kỹ thuật số hàng đầu được biết đến với nền tảng mạnh mẽ cho phép hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung. Tuy nhiên, với sự ra đời của Ethereum ETF, các nhà đầu tư giờ đây có một cách khác để tiếp cận giá trị của Ethereum mà không cần sở hữu trực tiếp tiền điện tử. Dưới đây là một số khác biệt giữa hai sản phẩm:

• Quyền sở hữu trực tiếp so với tiếp xúc gián tiếp:Đầu tư vào Ethereum (ETH) cấp cho các nhà đầu tư quyền sở hữu trực tiếp đối với loại tiền kỹ thuật số. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư giữ ETH trong ví kỹ thuật số của họ, cung cấp cho họ toàn quyền kiểm soát khoản đầu tư của mình. Ngược lại, Ethereum ETF mang lại sự tiếp xúc gián tiếp với biến động giá của Ethereum. Các nhà đầu tư vào một quỹ ETF sở hữu cổ phiếu của một quỹ, từ đó nắm giữ Ethereum trực tiếp hoặc đầu tư vào các công cụ phái sinh gắn liền với giá của Ethereum. Sự khác biệt này rất quan trọng đối với những người muốn có quyền kiểm soát trực tiếp tài sản tiền điện tử của mình so với những người cảm thấy thoải mái khi tiếp xúc gián tiếp thông qua một sản phẩm tài chính được quản lý.

• Cơ cấu chi phí:Một trong những khác biệt rõ ràng giữa đầu tư Ethereum và Ethereum ETF nằm ở cấu trúc phí. Các nhà đầu tư ETH phải chịu phí gas — phí giao dịch được trả cho người khai thác để xử lý và xác thực các giao dịch trên chuỗi khối Ethereum. Các khoản phí này có thể dao động đáng kể tùy theo hoạt động của mạng. Ngược lại, Ethereum ETF đi kèm với phí quản lý, phí hàng năm được quỹ áp dụng để trang trải chi phí hoạt động. Ngoài ra, việc mua hoặc bán cổ phiếu ETF còn phát sinh phí môi giới, tương tự như các giao dịch khác trên thị trường chứng khoán.

• Giờ giao dịch linh hoạt so với cấu trúc:Bản chất kỹ thuật số của Ethereum cho phép giao dịch suốt ngày đêm, mang lại sự linh hoạt cho các nhà đầu tư muốn giao dịch ngoài giờ thị trường chứng khoán truyền thống. Ngược lại, Ethereum ETF tuân thủ giờ giao dịch của các sàn giao dịch chứng khoán mà chúng được niêm yết, thường từ thứ Hai đến thứ Sáu trong những giờ cụ thể. Đây có thể là một hạn chế đối với những người muốn tận dụng biến động giá xảy ra vào cuối tuần hoặc ngoài giờ thị trường chứng khoán.

• Thanh khoản và tiếp cận thị trường:Tính thanh khoản, hay sự dễ dàng mua và bán một khoản đầu tư mà không gây ra biến động giá đáng kể, là một yếu tố quan trọng khác. Ethereum có tính thanh khoản cao nhờ môi trường giao dịch toàn cầu, 24/7. Các quỹ ETF Ethereum, mặc dù có tính thanh khoản cao trong giờ thị trường, phụ thuộc vào khối lượng giao dịch của ETF và giờ hoạt động của thị trường chứng khoán, điều này có thể không phù hợp với tính linh hoạt và mức thanh khoản của giao dịch ETH trực tiếp.

• Môi trường pháp lý:Môi trường pháp lý cho Ethereum và Ethereum ETF thể hiện một điểm tương phản khác. Đầu tư trực tiếp vào ETH hoạt động trong một không gian ít được quản lý hơn, có thể mang lại cả cơ hội và rủi ro. Bối cảnh pháp lý ngày càng phát triển đối với tiền điện tử có thể tác động khác nhau đến các nhà đầu tư dựa trên quyền tài phán và tính chất đầu tư của họ. Ethereum ETF, là một phần của thị trường tài chính được quản lý, cung cấp một lớp bảo vệ nhà đầu tư và tuân thủ các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt, khiến chúng trở thành một lựa chọn an toàn hơn cho những người quan tâm đến sự rõ ràng và bảo mật của quy định.

So sánh Ethereum và Ethereum ETF

Đầu tư ETH trực tiếp mang lại nhiều quyền kiểm soát và linh hoạt hơn nhưng đi kèm với nhiều thách thức riêng, bao gồm quản lý bảo mật và điều hướng bối cảnh phức tạp của các quy định về tiền điện tử. Mặt khác, Ethereum ETF cung cấp một phương tiện đầu tư có cấu trúc chặt chẽ hơn và có khả năng an toàn hơn, với sự đánh đổi về khả năng kiểm soát trực tiếp và tính linh hoạt. Bằng cách hiểu những khác biệt chính này, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn phù hợp với chiến lược đầu tư và triển vọng của họ về tương lai của Ethereum và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.

Ethereum ETF có thể được phê duyệt không?

Khả năng Ethereum ETF nhận được sự chấp thuận từ SEC vẫn chưa chắc chắn. Trong một cuộc thảo luận gần đây về Tài chính yahoo Ryan Rasmussen nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với quỹ ETF, đặc biệt là khi ngày phê duyệt sắp đến gần. Dự đoán này đã ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của Ethereum, cho thấy mức tăng đáng chú ý so với Bitcoin (BTC). Rasmussen bày tỏ lo ngại về mức độ sẵn sàng của thị trường đối với Ethereum ETF phù hợp với các tiêu chuẩn của SEC. Bất chấp những thất bại trước đây đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, vốn chỉ đạt được tiến bộ sau thách thức pháp lý của Grayscale chống lại SEC, Rasmussen tin rằng các quỹ ETF Ethereum có thể không yêu cầu các biện pháp quyết liệt như vậy. Tuy nhiên, ông ước tính cơ hội được phê duyệt vào tháng 5 là không chắc chắn, ví như khả năng 50-50. Hơn nữa, Rasmussen chỉ ra các bản cập nhật Ethereum sắp tới, đặc biệt là bản nâng cấp Dencun tháng 3, nhằm mục đích giảm chi phí giao dịch và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn, là yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng của tiền điện tử. Nikolaos Panigirtzoglou của JPMorgan cũng chia sẻ sự lạc quan thận trọng tương tự, lưu ý rằng SEC cần phải phân loại Ethereum như một loại hàng hóa để ETF được phê duyệt, một nỗ lực đầy thách thức trong một khung thời gian ngắn.

Đang chờ phê duyệt trong Ethereum ETF, Nguồn:Khối xây dựng

SEC đã gia hạn thời gian đưa ra quyết định về đơn đăng ký ETH ETF giao ngay của BlackRock, dời ngày quyết định lùi lại 45 ngày kể từ thời hạn ban đầu là ngày 25 tháng 1. Sự chậm trễ xảy ra khi SEC tìm kiếm thêm ý kiến ​​đóng góp của công chúng về những thay đổi quy tắc được đề xuất liên quan với BlackRock ETH ETF. Cơ quan quản lý đã tuyên bố rằng việc gia hạn là để có đủ thời gian để xem xét kỹ lưỡng những thay đổi quy tắc được đề xuất và những lo ngại được nêu ra. Do đó, SEC đã đặt ra thời hạn mới là ngày 10 tháng 3 năm 2024 để phê duyệt, từ chối hoặc bắt đầu các thủ tục nhằm đánh giá thêm về thay đổi quy tắc được đề xuất, như được nêu trong Mục 19(b)(2) của Đạo luật.

Sự trì hoãn này diễn ra sau sự chậm trễ tương tự đối với Ethereum ETF giao ngay của Fidelity Investments, mà SEC đã chuyển sang ngày 5 tháng 3. Cộng đồng tiền điện tử đang rất mong chờ tháng 5, háo hức khám phá liệu SEC có bật đèn xanh cho quỹ ETF tiền điện tử của BlackRock hay không. Việc phê duyệt ETH ETF ở Hoa Kỳ có thể thúc đẩy đáng kể việc áp dụng ETH. Ngoài ra, ứng dụng Ethereum giao ngay VanEck, được SEC đưa ra quyết định vào ngày 23 tháng 5, tượng trưng cho một thời điểm quan trọng đối với Ethereum và các ứng dụng ETF tương tự, tạo ra sự tương đồng với hành trình của các ETF Bitcoin giao ngay.

Những lý do có thể xảy ra cho đợt tăng giá của ETH

Năm 2024 sắp tới và Ethereum ETF, cùng với bản nâng cấp Dencun được mong đợi, đưa ra một câu chuyện hấp dẫn về thị trường tăng giá tiếp theo trong không gian tiền điện tử. Với các tổ chức đã sẵn sàng tăng cường sự tham gia của họ với Ethereum, bối cảnh đã chín muồi cho những chuyển biến đáng kể, được xúc tác bởi các tiến bộ công nghệ và phê duyệt ETF tiềm năng.

Hiệu suất của Ether, vượt xa Bitcoin với mức tăng 4,12%, càng minh chứng cho sức hấp dẫn thể chế ngày càng tăng của nó. Dự đoán về sự chấp thuận của SEC Hoa Kỳ đối với quỹ ETF Ethereum giao ngay vào tháng 5, được thúc đẩy bởi sự quan tâm của những gã khổng lồ tài chính như Franklin Templeton, Blackrock và Fidelity, đánh dấu một cột mốc quan trọng. Sự chấp thuận tiềm năng này được coi là điềm báo về việc gia tăng đầu tư của tổ chức và sự chấp nhận rộng rãi hơn đối với Ether như một loại tài sản hợp pháp và có giá trị.

Bản nâng cấp Dencun, được ấn định vào ngày 13 tháng 3, mang lại thêm một chút lạc quan cho triển vọng của Ether. Tận dụng công nghệ cắt tiên tiến của Đan Mạch, bản nâng cấp này nhằm mục đích nâng cao hiệu quả giao dịch và khả năng mở rộng, giải quyết các thách thức chính trong hệ sinh thái tiền điện tử. Có thể thấy rõ sự nhiệt tình của cộng đồng tiền điện tử đối với bản nâng cấp Dencun, vì nó hứa hẹn sẽ củng cố vị thế của Ether bằng cách làm cho nó dễ tiếp cận hơn, giá cả phải chăng hơn và có thể mở rộng hơn.

Phần kết luận

Thị trường tiền điện tử đang ở thời điểm then chốt khi sắp có sự chấp thuận của SEC đối với các quỹ ETF Ethereum. Điều này báo hiệu một sự thay đổi đáng kể hướng tới sự chấp nhận và đầu tư rộng rãi hơn của tổ chức vào các loại tiền kỹ thuật số. Ethereum ETF là cầu nối giữa tài chính truyền thống và lĩnh vực tiền điện tử, cung cấp một phương tiện đầu tư được quản lý, an toàn và dễ tiếp cận, có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Trong khi đó, những tiến bộ công nghệ như nâng cấp Dencun hứa hẹn sẽ nâng cao sức hấp dẫn của Ethereum bằng cách cải thiện hiệu quả giao dịch và khả năng mở rộng. Khi SEC cân nhắc về các ứng dụng Ethereum ETF và cộng đồng tiền điện tử đang chờ đợi những nâng cấp công nghệ quan trọng, giai đoạn này đã được đặt ra để Ethereum có thể bước vào một kỷ nguyên tăng trưởng mới và áp dụng thể chế.

Câu hỏi thường gặp

Câu hỏi: Có khả năng ETH ETF nhận được phê duyệt không?

Trả lời: Việc các cơ quan quản lý phê duyệt ETH ETF vẫn chưa chắc chắn do sự đầu cơ và dự đoán đang diễn ra trong cộng đồng tài chính. Quyết định này phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự giám sát của cơ quan quản lý và sự sẵn sàng của thị trường, khiến kết quả khó dự đoán vào thời điểm này.

Hỏi: Ethereum ETF mang lại lợi ích gì cho nhà đầu tư?

Trả lời: Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư khai thác tiềm năng hoạt động của thị trường Ethereum thông qua một nền tảng an toàn, được quản lý, tránh việc quản lý trực tiếp các loại tiền kỹ thuật số. Chúng tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia vào thị trường tiền điện tử dễ dàng hơn dưới sự bảo vệ của các khung pháp lý tài chính truyền thống, giúp Ethereum dễ tiếp cận hơn với nhiều nhà đầu tư hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và tham khảo và không được coi là lời khuyên đầu tư. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo đây. Tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và tìm kiếm lời khuyên từ cố vấn tài chính chuyên nghiệp trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FameEX không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc tin cậy vào thông tin trong bài viết này.