Что Такое Токенизация Реальных Активов и в Какие Проекты RWA Следует Инвестировать?

Ключевые Моменты:

• Интеграция реального дохода в DeFi традиционно рассматривается как жизнеспособное решение проблемы низкой прибыльности, а токенизация RWA обеспечивает способ преодоления разрыва между активами внутри и за пределами сети.

• Токенизация RWA считается преобразующей для инвестиционного климата и предлагает такие преимущества, как владение собственным капиталом, снижение минимальных инвестиций и повышение ликвидности рынка.

• Сектор RWA привлекает внимание значительным ростом рыночной капитализации и внедрением инновационных проектов и фондов, таких как токенизированный фонд BUIDL от BlackRock.

Введение

В прошлом году, в условиях неприятия риска в 2023 году, агентство обнаружило, что прибыль DeFi, представленная центральной цифрой 1, была слишком низкой для связанных с ней рисков. Интеграция реального дохода в Delfi является жизнеспособным решением, когда традиционные методы неэффективны в цепочке. Концепция реальных активов (RWA) распространилась после того, как появились слухи о мемах. По данным Coingecko, по состоянию на 26.3.2024 г. сектор RWA известен своей рыночной капитализацией в $7 432 081 247. В соответствии с этим собственные токены ONDO от Ondo Finance выросли более чем на 1% за 110 недель, что вывело их на передний план протокола RWA, а некоторые другие токены в проекте RWA достигли новых высот.

Все категории RWA, Источник:CoinGecko

21.3.2024 Blackrock запустила BUIDL, новаторский токенизированный фонд, предназначенный для предоставления квалифицированным инвесторам возможности получать доход в долларах США. Этот фонд, также известный как Корпоративный фонд цифровой ликвидности в долларах США, переводит 100 процентов своих активов в денежные средства, казначейские обязательства США и сделки по выкупу. Используя технологию блокчейна, он вознаграждает инвесторов ежедневными дивидендами, выплачиваемыми в виде новых токенов непосредственно в их цифровые кошельки. Согласно последним новостям, BUIDL обогнал Benji Франклина Темплтона, заработав 338,176 миллиона долларов, что сделало его крупнейшим предложением токенизированных реальных активов (RWA). Ранее Франклин Темплтон был лидером этой ниш АПР по рыночной капитализации $368.07 миллионов, но сейчас он опустился на второе место.

После запуска фонда цена Ondo значительно выросла, удвоив недельный прирост. Несмотря на эту тенденцию к росту, сектор DeFi относительно не пострадал. Согласно данным Дек-ламы, средняя доходность по дек-ламе выросла с самого низкого уровня в 7% до 2% в период с начала 2022 по 2023 год, а сейчас составляет 3,24%. Но это все еще скромно по сравнению с доходностью 10-летних облигаций в 4,22%. Напротив, интеграция реального дохода в defi является многообещающим решением для увеличения доходов в Интернете.

Что Такое Токенизация Реальных Активов (RWA)?

Технология блокчейн все больше меняет традиционные финансовые рынки, и токенизация становится основной возможностью для модернизации устаревших систем. Фактически, токенизация включает передачу как материальных, так и нематериальных реальных активов (RWA) в блокчейн. Влияние токенизации на финансовые рынки выходит за рамки простого "объединения" вещей и оказывает серьезное влияние на отрасль.

Токенизация Rwa включает преобразование материальных активов, таких как недвижимость, драгоценные металлы, произведения искусства и предметы коллекционирования, в цифровые токены на блокчейне. Этот процесс позволяет вам управлять активами, которые традиционно представлены физическими документами и сертификатами, например документами, связанными с владением домом, и выполнять транзакции в цифровом формате.Декоммунизация позволяет вам продавать эти активы напрямую или частично между сторонами более широкой аудитории.

Токенизация RWA не ограничивается старыми автомобилями и предметами с высокой стоимостью, такими как золото, но также относится к финансовым инструментам, таким как казначейские облигации США, валюты и акции. В отличие от традиционных воскресений, где для расчета транзакций требуется до 72 часов, транзакции блокчейна могут быть рассчитаны практически мгновенно. Такая доступность приносит пользу мелким инвесторам, позволяя им участвовать в воскресеньях, которые ранее были недоступны с финансовой точки зрения. В области банкнот твердые монеты являются примером токенизации RWA. Токены, такие как Tether и USDC, поддерживаются в реальных долларах, и каждый токен представляет собой резервы, выраженные в долларах, что облегчает более быстрый и прямой декоммунизацию между сторонами.

Почему Активы Реального Мира Должны Быть Токенизированы?

Токенизация RWA обеспечивает преобразующие преимущества для инвестиционного климата. Преобразуя физические активы в цифровые токены, этот процесс упрощает управление активами, повышает эффективность и сокращает время и затраты, традиционно связанные с переводами. Эта цифровая трансформация открывает инвестиционные возможности для большего числа пользователей за счет совместного владения собственностью, снижает минимальный порог инвестиций и демократизирует доступ к ранее эксклюзивным воскресеньям.

Преимущества Активов RWA

Преимущества передачи права собственности на реальные объекты в блокчейн значительны:

• Эффективность: Токенизация может сделать передачу активов более эффективной за счет сокращения времени и затрат, связанных с обработкой физических активов.

• Доступность: Токенизация позволяет rwa совместно использовать право собственности и минимальные инвестиции, что делает rwa более доступным для более широкого круга инвесторов.

• Ликвидность: Токенизация может обеспечить более быстрые и эффективные транзакции на вторичном рынке и повысить ликвидность RWA.

• Прозрачность: Токенизация может повысить прозрачность и безопасность передачи собственности и активов, поскольку она может создавать неизменяемые записи о собственности с использованием технологии блокчейн.

• Согласие: Токенизация помогает обеспечить соблюдение правил, предоставляя четкий и прозрачный отчет о праве собственности и передаче активов.

Кроме того, ликвидность этих активов значительно улучшается, что способствует более быстрой и упорядоченной торговле октябре на вторичном рынке. Токенизация с использованием технологии блокчейн также повышает прозрачность и безопасность за счет создания неизменной и четкой записи о праве собственности на активы. Это не только облегчает соблюдение нормативных требований, но и укрепляет доверие к операциям с активами. В целом, переход на токенизацию RWA представляет собой более доступную, эффективную и прозрачную систему для покупки, продажи и инвестирования материальных активов.

Что Отличает Активы Реального Мира (RWA) и NFT?

RWA и NFT - это технологии, основанные на блокчейне, но они имеют разные цели и разные контексты. RWA используется для расчета требований к капиталу банков путем оцифровки физических активов, таких как недвижимость и ипотека, в виде токенов в блокчейне. С другой стороны, NFT - это зарегистрированный цифровой актив, который представляет собой право собственности или сертификацию различных предметов, таких как произведения искусства, музыка и предметы коллекционирования. Они часто ассоциируются с цифровым искусством и приобрели популярность в мире искусства, позволяя художникам монетизировать свои цифровые работы.

Лучшие и Популярные Проекты RWA Для Инвестирования в 2024 Году

Сектор RWA стал важной темой для финансового и блокчейн-сообщества. Благодаря крупным компаниям, таким как Blackrock, изучающим Rwa, и Tether, запускающим специализированные платформы, в отрасли произошел значительный рост, и токены RWA рыночной капитализации в 2,7 миллиарда долларов в феврале 2024 года. По мере развития событий 2024 года история RWA может стать еще более заметной. Здесь мы даем исчерпывающий обзор проекта rwa, в котором подробно описываются различные типы токенизированных активов и выделяются крупные проекты:

Ondo Finance: Успешно Перешел на Предложение Сектора RWA

Первоначально Ondo Finance сосредоточилась на услугах по обеспечению ликвидности, а затем перешла в сферу RWA. Они запустили такие продукты, как OUSG, USDY и OMMF, которые связаны с казначейскими облигациями США, курсами доллара и фондами денежного рынка правительства США. Несмотря на успех проекта в этой новой области, все еще существует неопределенность в отношении практического варианта использования его собственного токена ONDO, о чем свидетельствует его высокая общая стоимость блоков (TVL) и продуманный дизайн продукта. Интеграция с предложениями ondo и распространение большинства токенов остается неясным, несмотря на тот факт, что после разблокировки токены, которые могут быть использованы в качестве стимула для администрирования и для продуктов RWA, будут расти в цене.

Цены на токены резко растут в секторе RWA. Стоимость токенов ONDO Finance выросла в 2 раза, а другие токены RWA также продемонстрировали значительный рост. Ondo Finance, компания Web3, которая создает и управляет финансовыми продуктами для корпораций, заметила, что цена токена выросла с 0 до 0,93. Компания получила 2400 миллионов фунтов стерлингов в виде финансирования от известных инвесторов и имеет членов команды с традиционным финансовым опытом и опытом работы в DeFi. Недавний восходящий тренд на воскресенье RWA объясняется созданием фонда BUIDL BayPark, который предоставит квалифицированным инвесторам доступ к вашему токену с доходом в долларах. Сотрудничество baypark с Securitize, брокером по цифровым активам, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам, подчеркивает позитивный взгляд финансового гиганта на сектор RWA после успеха Биткойн-ETF. Шаг Baypark рассматривается как важный импульс для сферы RWA в индустрии криптовалют.

Источник: MANTRA сайт

19 марта MANTRA объявила о завершении раунда финансирования в размере 280 миллионов фунтов стерлингов под руководством Shorooq Partners с участием Three Point Capital, Forte Securities, Caladan, Virtualzone, Hex Trust, Token Bay Capital, GameFi Ventures, Maplleblock, Fuse Capital и 1100capital. , и другие. Новые средства будут использованы, чтобы помочь MANTRA достичь 3 ключевых целей: создание соответствующей инфраструктуры, оказание поддержки разработчикам и расширение масштабов программы токенизации RWA.

На момент написания этой статьи рыночная капитализация MANTRA (OM) составляла 591 130 636 экземпляров, а в 2000 году в обращении находилось 8 миллиардов токенов OM. За последние 24 часа объем торгов OM составил 1 16 538 659. Годовой темп роста MANTRA (OM) в 2024 году составит 2429,6%. Это означает, что цена Ома выросла на 1% за последние 2429,6 года.

Рыночная цена и данные MANTRA, Источник: CoinGecko

Polymesh: Реальные Активы на Переднем Крае Инноваций в Области Блокчейна

Polymesh - это лицензированная цепочка блоков корпоративного уровня, разработанная специально для токенов rwa. Он интегрирует управление, идентификацию, соответствие требованиям и конфиденциальность непосредственно в ядро блокчейна. Все участники, включая эмитентов токенов, инвесторов и операторов узлов, должны пройти аутентификацию с помощью децентрализованной процедуры KYC.

Поток POLYX, Источник: Polymesh сайт

Polymesh - это специализированная блокчейн система уровня 1, разработанная специально для токенов безопасности, которая обеспечивает сочетание прозрачности и надежности в общедоступной сети. Требуется аутентификация для всех участников, включая операторов узлов, которые должны быть лицензированным финансовым учреждением. Блокчейн работает на основе консенсусной модели Proof-of-Share (Npo), которая поощряет хорошее поведение и использует токены POLYX для наказания за злонамеренное поведение. Уникальные особенности Polymesh включают в себя ориентацию на токены безопасности, архитектуру без разветвлений и соответствие реальным нормативным требованиям.

POLYX является неотъемлемой частью экосистемы и действует как среда для участия в управлении, участия в ставках, а также для создания и управления токенами безопасности. Экосистема Polymesh поддерживается такими инициативами, как грантовые программы и Фонд развития экосистем, которые способствуют росту и инновациям на платформе. POLYX, зарегистрированный токен Polymesh, классифицируется как токен обслуживания в соответствии со швейцарским законодательством. Polymesh продемонстрировал значительный рост с момента своего исторического минимума в 2023-9 годах, при этом текущие цены выросли почти на 287%.

Рыночная цена и данные POLYX, Источник: CoinGecko

Каковы Основные Проблемы, Стоящие Перед Токенизацией RWA?

Токенизация RWA - это инновационный рубеж технологии блокчейн, который обещает революционизировать то, как мы управляем и передаем права собственности на активы. Этот процесс включает преобразование прав на физические активы в цифровые токены, которые могут обеспечить более эффективные транзакции и более широкую доступность за счет совместного владения. Однако, несмотря на свой потенциал, путь к широкому внедрению токенизации RWA сопряжен с серьезными проблемами.

1. Установление Легитимности Токена

Простота создания NFT на платформе блокчейна противоречит сложной задаче доказать его ценность. В отличие от цифрового искусства NFT, его стоимость определяется рыночным спросом (например, коллекцией яхт-клуба Bore Ape), токены RWA должны представлять материальные активы, а их право собственности подтверждается традиционно установленными правовыми нормами. Обеспечение того, чтобы Nft точно отражал владение физическими активами, требует надежного механизма для предотвращения распространения поддельных токенов, которые могут подорвать доверие на этом раннем воскресенье.

2. Юридическое Признание и Возможность Исполнения

Чтобы токенизация RWA работала эффективно, она должна быть признана не только на рынке, но и в правовой системе. Традиционные активы часто становятся предметом юридических споров и претензий, требующих вмешательства властей, таких как передача права собственности по решению суда. Децентрализованный характер блокчейна затрудняет осуществление таких правовых действий без встроенных механизмов или риска нарушения безопасности и конфиденциальности, предоставляя законным органам доступ к закрытым ключам.

3. Безопасность Токен-Контрактов

Безопасность смарт-контракта, на котором основан токен, имеет первостепенное значение. Уязвимости в коде контракта могут привести к взлому, что может привести к потере активов или несанкционированной передаче. Когда дело доходит до токенизации RWA, нарушения могут привести к спорам о праве собственности на физические активы и потребовать принятия жестких решений, ставящих под сомнение целостность процесса токенизации. важно для обеспечения надежности и безопасности смарт-контрактов, защиты права собственности на активы и укрепления доверия к токенам RWA как к законным и стабильным представлениям реальных активов.

Токенизация RWA имеет большие перспективы для преобразования управления активами и владения, но решение этих проблем имеет решающее значение для ее успеха. Чтобы преодолеть эти препятствия и полностью реализовать потенциал этой технологии, необходимы инновации в правовой базе, протоколах безопасности и аутентификации с использованием токенов. Поскольку разработчики и регуляторы работают вместе, чтобы проложить этот новый путь, будущее токенизации RWA - это захватывающая перспектива, полная как возможностей, так и препятствий.

Каковы Следующие Шаги по Токенизации Реальных Активов?

Сектор реальных активов (RWA) - один из самых быстрорастущих секторов криптовалют. Многие рассматривают их как способ использовать глобальные активы на триллионы долларов и стимулировать рост в масштабах всей отрасли. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк называет rwa "воскресеньем следующего поколения". По оценкам Boston Consulting Group, к 2030 году конвертация этих активов в токены может открыть возможность на сумму 16 триллионов долларов.

Однако на сегодняшний день единственным активом, который удалось токенизировать и полностью интегрировать в криптоэкосистему, является бумажная валюта в виде фиксированных монет. Стабильные монеты представляют собой первую, самую крупную и зрелую rwa. Они создали воскресенье для продуктов, подходящих для использования криптовалют, и продолжают пользоваться большим спросом на различные услуги, которые стали фундаментальной частью всех криптовалютных экосистем.

Заглядывая в будущее токенизации RWA, некоторые важные события должны проложить путь для этой инновационной финансовой среды. Прежде всего, это требует ясности расстановки. Должны быть установлены четкие правила для обеспечения соблюдения действующего финансового законодательства и поддержки законного выпуска и торговли этими токенизированными активами. Это создает прочную основу для роста воскресенья.

С развитием регулирования важен технологический прогресс. Инфраструктура блокчейна должна продолжать развиваться, чтобы соответствовать требованиям масштабируемости, безопасности и совместимости, необходимым для широкого внедрения токенизированных активов. Этот технологический прогресс позволит легко интегрировать эти активы в традиционные финансовые рынки и обеспечит эффективный обмен между токенизированными и декоммунизированными активами.

Также существует острая необходимость в общеотраслевой стандартизации. Установление единых стандартов выпуска, отчетности и торговли токенизированными активами повысит прозрачность и укрепит доверие инвесторов. Также важно информировать потенциальных инвесторов и участников рынка о преимуществах и рисках, связанных с этими активами. Это создаст хорошо информированный воскресенье, готовый к новым финансовым продуктам и услугам, с использованием токенизированных активов, включая приложения для децентрализованного финансирования (DeFi).

Объем токенизации должен выходить за рамки традиционных финансовых инструментов. Потенциал для диверсификации в другие активы, такие как недвижимость, произведения искусства и предметы коллекционирования, очень высок. Расширение расширит возможности токенизированных активов, открыв новые инвестиционные возможности и варианты ликвидности. По оценкам Boston Consulting Group, эти шаги необходимы не только для развития воскресенье токенизации RWA, но и являются ключом к открытию возможностей на сумму 16 триллионов фунтов стерлингов к 2030 году.

Заключение

Токенизация активов в реальном мире (RWA) знаменует собой революционный прогресс в финансовом секторе, оказывая глубокое влияние на управление активами и доступность инвестиций. Этот инновационный подход не только упрощает процесс транзакций, связанных с материальными активами, но и упрощает инвестиционные возможности, которые ранее были доступны только состоятельным и институциональным инвесторам.Используя технологию блокчейна, токенизация RWA повышает прозрачность, безопасность и эффективность, делая управление активами и торговлю более простыми и экономичными в глобальном масштабе.

В конечном счете, успешное расширение сектора RWA может открыть глобальные активы на триллионы долларов и кардинально изменить инвестиционный климат. К 2030 году лидеры отрасли и аналитики прогнозируют, что токенизация реальных активов может изменить экономическую структуру, на которую мы полагаемся сегодня, и сделать их более инклюзивными, эффективными и адаптируемыми к меняющимся потребностям мировой экономики. Этот сдвиг не только обещает значительные экономические выгоды, но и способствует более справедливому распределению богатства и ресурсов между обществами, предвещая новую эру финансовых инноваций и декоммунизации.

Часто Задаваемые Вопросы

Вопрос: Что Такое Токенизация Реальных Активов (RWA)?

Ответ: Токенизация реальных активов включает преобразование материальных активов, таких как недвижимость, драгоценные металлы и другие ценные вещи, в цифровые токены на блокчейне. Этот процесс позволяет осуществлять прямые или частичные транзакции между более широкой аудиторией, что способствует более эффективному управлению активами и транзакциями декоммунизации.

Вопрос: Почему Активы Реального Мира Должны Быть токенизированы?

Ответ: Токенизация реальных активов упрощает управление и передачу этих активов, делая их более доступными и экономически эффективными. Он предлагает преимущества долевого владения, повышенную ликвидность и повышенную прозрачность благодаря технологии блокчейна, что делает инвестиции более демократичными.

Вопрос: Что Отличает Активы Реального Мира (RWA) от NFT?

Ответ: В то время как RWA и NFT используют технологию блокчейна, RWA представляет материальные активы, такие как недвижимость и золото, что позволяет осуществлять инвестиции и совместное владение. NFT, с другой стороны, представляет уникальные цифровые объекты и произведения искусства, которые часто фокусируются на коллекционировании и оригинальности, а не на традиционных инвестициях.

Вопрос: Каковы Основные Проблемы, Стоящие Перед Токенизацией RWA?

Ответ: Ключевые вопросы включают декоммунизацию токена, обеспечение его юридического признания и исполнения, а также поддержание безопасности токенового соглашения. Решение этих проблем имеет решающее значение для широкого внедрения и доверия к токенизации реальных активов.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этой статье, предназначена только для образовательных и справочных целей и не должна рассматриваться как инвестиционный совет. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь сюда. Проведите собственное исследование и обратитесь за советом к профессиональному финансовому консультанту, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FameEX не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки, понесенные в результате использования или доверия к информации в этой статье.