Рынок
Рефералы и Партнерка
Награды
Продукты
Центр помощи 
Новости
Исследование
Загрузить
Русский
Торговля опционами и торговля фьючерсами — в чем разница?
2022/09/27 18:14:20
Фьючерсы — это традиционная торговая модель с маржей, а опционы — инновационный производный финансовый инструмент. Оба имеют сходства и различия. Опционы и фьючерсы — это финансовые продукты, которые трейдеры могут использовать для заработка или хеджирования текущих инвестиций. И опцион, и фьючерс позволяют пользователям покупать инвестиции по определенной цене к определенной дате. Но рынки этих двух продуктов сильно различаются по тому, как они работают и насколько они рискованны для своих трейдеров.
Между опционами и фьючерсами есть определенное сходство, и понятно, как даже относительно опытные трейдеры могут их спутать. Оба они являются производными финансовыми инструментами, которые существуют между двумя сторонами. Оба они могут быть использованы для хеджирования текущих инвестиций. Целью фьючерсов и опционов является хеджирование ваших средств на рынке фьючерсов в направлении, противоположном базовым активам. Если вы держите спотовую сделку, пока цена падает, вы можете использовать обе позиции в качестве излишка для хеджирования своего капитала. Короче говоря, обеими можно торговать в обоих направлениях и хеджировать риски.
Ключевые различия
Между опционами и фьючерсами существует много различий. Мы подробно остановимся на различных аспектах, чтобы трейдеры могли лучше их понять. Вот некоторые различия, чтобы дать вам общее представление:
маржей
и премией обычно платят премию за опционные контракты, которые отражают право собственности на базовый актив. Премии обычно представляют собой страйк-цену актива — курс его покупки или продажи до истечения срока действия контракта. Время экспирации указывает время, к которому контракт должен быть исполнен.
Существует фиксированная выплата с опцией, что означает, что ваша потенциальная прибыль не зависит от стоимости базового актива. Если ваш прогноз верен, вы получите свою выплату, а если он неверен, вы потеряете свою первоначальную ставку, также называемую премией.
С другой стороны, при торговле фьючерсами покупатели покупают фьючерсные контракты на марже. Поддерживающая маржа — это минимальная сумма, которая должна поддерживаться на счете трейдера в любой момент времени. Это также напрямую повлияет на вашу ликвидационную цену. При кросс-марже поддерживающая маржа рассчитывается на основе ваших позиций на разных уровнях условной стоимости. Чем больше позиция, тем выше ставка поддерживающей маржи. Однако перед автоматическим делевериджингом или ликвидацией трейдеры могут закрыть свои позиции до того, как обеспечение упадет ниже поддерживающей маржи.
Long/Short vs Call/Put
предлагает трейдеру открывать длинные или короткие позиции с каждой противоречащей стороной, в то время как торговля опционами поддерживает только опционы call или put. Права и обязанности покупателя различны. При торговле фьючерсами покупатели и продавцы получают разные права. Однако опцион является односторонним контрактом. Покупатель имеет право покупать и продавать базовый актив в указанное время автоматически по цене открытия. Однако фьючерсный контракт является двусторонним контрактом, в котором обе стороны обязаны поставить фьючерсный контракт по истечении срока.
Истечение срока
Как упоминалось ранее, торговля фьючерсами потенциально больше зависит от тщательного внимания трейдера, и это потому, что ими можно торговать бессрочно или непрерывно. Нет установленной даты или времени, когда трейдер соглашается закрыть сделку. При торговле опционами трейдеры должны придерживаться временных рамок, отведенных в контракте, иначе он будет автоматически исполнен в цикле истечения срока действия.
Кредитное плечо
Другое различие между фьючерсами и опционами заключается в кредитном плече. В торговле фьючерсами кредитное плечо означает использование заемного капитала для торговли криптовалютами. Это усиливает вашу покупательную или продающую способность, поэтому вы можете торговать с большим капиталом, чем тот, который у вас есть в настоящее время в вашем кошельке. Величина кредитного плеча описывается как соотношение, например 1:5 (5x) или 1:20 (20x). Он показывает, во сколько раз увеличивается ваш первоначальный капитал. Между тем, в торговле опционами трейдеры не могут использовать кредитное плечо.
Прибыль
Как мы уже упоминали, кредитное плечо может увеличить возможную прибыль или убыток при торговле фьючерсами. Это отмечает разницу между фьючерсами и опционами в пределе прибыли и убытков для покупателя. Покупатель на рынке фьючерсов может получать неограниченные прибыли и убытки, находясь под кросс-маржой. На рынке опционов покупатель может получить неограниченную прибыль, но ограниченный убыток с премией. Опционы предлагают простой способ получения прибыли с возможностью большого оборота за короткий период времени. Фьючерсные контракты во многом схожи с торговлей опционами, но фиксированной выплаты нет.
Риск также может быть более ограниченным для опционов по сравнению с фьючерсами, когда используется маржа, поэтому они лучше подходят новичкам и трейдерам, которые меньше рискуют. Нет единого победителя в опционах и фьючерсах, так как это полностью зависит от вашей стратегии, терпимости к риску и инвестиций. Если вы хотите изучить лучшие стратегии торговли опционами, зайдите сюда, чтобы узнать больше.
