Impacto do Tether (USDT) no mercado de criptografia: impulsionando a força do mercado em alta ou grande risco?

Pontos chave:

• Tether (USDT), uma moeda estável, ultrapassou Bitcoin e Ethereum em volume de negociação, atingindo um volume de negociação de 24 horas de US$ 50.757.412.596.

• Nas últimas 24 horas, o Tether (USDT) registrou um total de 1.980.304 transações. Isso inclui duas grandes transações superiores a US$ 100 milhões cada e um total de 150 transações superiores a US$ 10 milhões. O número de transações do Tether neste período de 24 horas foi maior do que qualquer Bitcoin, Ethereum eBNB moedas.

• No nível de capital, o Tether (USDT) enfrenta um risco potencial de resgate. Isso ocorre porque a Tether Limited Inc., empresa que gerencia os fundos dos usuários, pode não depositar todos os dólares americanos recebidos no banco em sua forma original.

No mercado de criptografia, o stablecoin Tether (USDT) ultrapassou Bitcoin e Ethereum no topo da lista de negociação, registrando um volume de negociação em 24 horas de US$ 50.757.412.596. Sua relação volume de negociação em relação ao valor de mercado em 24 horas chega a 57,66%, enquanto a maioria das outras moedas está abaixo de 5%. Esses dados não apenas significam que o Tether (USDT) é uma das stablecoins mais populares, mas também indicam que nenhuma outra criptomoeda pode competir com ela em termos de circulação. Os investidores em criptografia geralmente acreditam que seu impressionante volume de negociações e o aumento das transações diárias posicionam o Tether (USDT) como uma importante força motriz, potencialmente levando o mercado de criptografia a um mercado altista. No entanto, por outro lado, se o Tether (USDT) encontrar riscos, também poderá se tornar o maior evento de “cisne negro” no mercado de criptografia.

1. O que é Tether (USDT)? Uma introdução a este Stablecoin

Tether (USDT) é uma criptomoeda emitida pela empresa Tether Limited Inc. em várias redes públicas de blockchain. Para cada token USDT emitido, a Tether Limited Inc. afirma reservar 1 dólar americano ou ativos equivalentes em uma reserva. Assim, em teoria, o valor de mercado do Tether deveria ser menos volátil ao atrelar-se ao dólar americano, que mantém uma proporção de 1:1. O objetivo é tornar o Tether (USDT) uma moeda estável altamente estável.

Além do conceito típico de criptomoedas como segurança, anonimato, flexibilidade, natureza sem fronteiras e baixo custo, o Tether (USDT) também oferece a estabilidade de preços das moedas fiduciárias tradicionais. Essa combinação fez com que o Tether (USDT) se tornasse uma das criptomoedas mais amplamente adotadas e circuladas em apenas alguns anos.

No longo prazo, características do Tether (USDT), como baixos custos, livre circulação transfronteiriça global e anonimato seguro, podem posicionar o USDT como um novo favorito nos setores de circulação e pagamento. Está preparada para levar o mercado de stablecoin a um crescimento significativo, expandindo-se potencialmente de um mercado que vale centenas de bilhões para um lugar que vale trilhões de dólares. Isto o torna outro setor estrategicamente importante no mercado de criptografia.

»Leitura adicional:Como comprar Tether (USDT) com cartão de crédito e débito instantaneamente

2. Informações básicas sobre Tether (USDT)

As informações básicas sobre o Tether (USDT) podem ser encontradas na tabela abaixo:

A tabela acima fornece uma visão geral abrangente das informações básicas sobre Tether (USDT). Vamos agora aprofundarem um mais explicação detalhada do perfil da equipe do projeto.

3. Introdução à equipe Tether (USDT)

3.1. Reeve Collins como CEO do First Tether

Reeve Collins foi um empresário de longa data na indústria publicitária. Em 2014, ele cofundou um projeto de criptomoeda chamado Realcoin, junto com Brock Pierce e Craig Sellars, atuando como CEO. Em novembro de 2014, Collins anunciou a renomeação de Realcoin para Tether (USDT), uma moeda digital atrelada ao dólar americano. Registros públicos indicam que, em 2015, Collins vendeu sua participação na Tether, deixou a equipe de gestão e fundou a BLOCKv, uma plataforma de protocolo compartilhada para desenvolvedores de blockchain.

3.2. Ex-cofundador da Tether: Brock Pierce

Brock Pierce foi um dos evangelistas originais no espaço das criptomoedas. Antes de entrar neste campo, ele era ator infantil da Disney e mais tarde fundou a empresa de videogame Internet Gaming Entertainment ao lado de seu novo contratado, Steve Bannon. Após o surgimento do Bitcoin, ele aproveitou sua sensibilidade avançada e excelentes habilidades pessoais para se tornar o presidente da Fundação Bitcoin. Ele também foi cofundador do primeiro fundo de investimento em blockchain, Blockchain Capital, bem como EOS, Block.one e Mastercoin. É importante ressaltar que ele é reconhecido como um dos fundadores da Realcoin, o antigo do Tether (USDT). Em 2014, Brock Pierce, juntamente com Giancarlo Devasini e outros, cofundaram a Tether Holdings Ltd. No entanto, ele logo saiu da equipe Tether.

3.3. Ex-CEO da Tether: Jean-Louis van de Velde

Em 2013, Jean-Louis van de Velde tornou-se CEO da bolsa de criptomoedas Bitfinex e foi cofundador da holding da Bitfinex, DigFinEx. Depois de liderar a aquisição da Tether pela DigFinEx, vários membros da equipe inicial da Tether partiram e Jean-Louis assumiu como o segundo CEO da Tether (USDT), chegando a deter 15% de suas ações. Notavelmente, Jean-Louis van de Velde atuou simultaneamente como CEO da Bitfinex e da Tether. Sob sua liderança, o Tether cresceu e se tornou uma das três principais criptomoedas por capitalização de mercado e a mais negociada em termos de volume. Essa conquista não apenas lhe trouxe fama, mas também levou a um maior escrutínio e a questionamentos sobre o envolvimento do Tether (USDT) em possíveis manipulações de preços do Bitcoin.

3.4. Atual CEO da Tether: PaoloArduíno

Em dezembro de 2023, Jean Louis van der Velde deixou o cargo de CEO da Tether e nomeou o Diretor de Tecnologia (CTO) da empresa, Paolo Ardoino, como CEO simultâneo. Paolo Ardoino também assumiu o cargo de CEO da bolsa Bitfinex.

Essa mudança de liderança na Tether coincidiu com o processo da SEC contra Changpeng Zhao CZ e FTX da Binance. Consequentemente, a nomeação de Paolo Ardoino como CEO da Tether foi amplamente interpretada como um movimento estratégico em resposta ao ambiente regulatório cada vez mais rigoroso, alinhando-se com a estratégia abrangente de conformidade da Tether na gestão de fundos, supervisão, auditoria e serviços bancários. Também ressaltou os complexos desafios jurídicos enfrentados pelos executivos de criptomoedas.

Equipe de liderança Tether em 2024, fonte:Tether.to

3.5. CFO da Tether: Giancarlo Devasini

Giancarlo Devasini, sócio da Bitfinex, fez parte da equipe inicial no desenvolvimento inicial do Tether, trabalhando em estreita colaboração com Brock Pierce na Tether Holdings Ltd. Ele tem sido um importante tomador de decisões tanto para o Tether quanto para o Bitfinex desde 2013, atuando como o duplo Diretor Financeiro (CFO) e desempenhando um papel crucial em seu crescimento. Em 2018, Giancarlo Devasini detinha aproximadamente 43% da Tether (USDT), tornando-o um de seus maiores acionistas.

3.6. Tether OGC: Stuart Hoegner

Stuart Hoegner, que detém 15% das ações da Tether, é o seu terceiro maior acionista. Ele também ocupa a dupla função de Conselheiro Geral (OGC) tanto para Tether quanto para Bitfinex. Ingressando na Bitfinex em 2014, ele tem sido um especialista proeminente em aspectos de criptomoeda, interagindo com comissões internacionais de valores mobiliários, reguladores, o Departamento de Finanças, o Escritório Canadense de Propriedade Intelectual e o Comitê Permanente do Senado sobre Bancos, Comércio e Comércio. Além disso, Stuart Hoegner é o editor de "Bitcoin Laws", um livro abrangente sobre leis e regulamentos sobre criptomoedas.

3.7. Quarto maior acionista da Tether: Christopher Harborne

Christopher Harborne, um empresário com dupla cidadania britânica e tailandesa, possui aproximadamente 13% das ações da Tether (USDT), tornando-o seu quarto maior acionista. Ele fez doações políticas significativas, incluindo £ 14,8 milhões para partidos políticos britânicos e £ 1 milhão para o ex-primeiro-ministro britânico Boris Johnson, marcando a maior doação a um único político na história britânica.

4. A empresa por trás do Tether (USDT)

também possui a bolsa de criptomoedas Bitfinex. A Tether Limited Inc., fundada em Hong Kong em 2014, é responsável pelo lançamento e operação da plataforma Tether, bem como pela emissão de tokens Tether. Tether Operations Limited e Tether International Limited são subsidiárias da Tether Holdings Limited. Os tokens Tether são emitidos e resgatados em vários blockchains, incluindo Ethereum e Tron, e existem em diferentes protocolos de token, como ERC-20 e TRC-20. A Tether Limited, como emissora de tokens Tether, afirma que eles estão indexados numa base de 1 para 1 a moedas fiduciárias ou ouro, e afirma que são 100% garantidos pelas suas reservas.

Fonte de dados:Tether.to

Segundo informações oficiais dos Estados Unidos Comissão de negociação de futuros de commodities, foi revelado que a Tether está associada a diversas empresas, incluindo Tether Holdings Limited, Tether Limited, Tether Operations Limited, Tether International Limited, entre outras. Além disso, documentos públicos no site da Gabinete do Procurador-Geral do Estado de Nova York indicam que a Tether Limited é a empresa emissora do Tether (USDT).

Como emissor e operador do Tether (USDT), 83% das ações da Tether Limited são de propriedade de Giancarlo Devasini, Stuart Hoegner e Christopher Harborne separadamente. Além disso, Christopher Harborne e Jean Louis são os verdadeiros controladores e maiores acionistas do Tether (USDT).

É importante observar que a Tether Limited é uma subsidiária da iFinex Inc., que também possui a bolsa de criptomoedas Bitfinex.

5. Como funciona o Tether (USDT)?

Quando alguém coloca dinheiro fiduciário na reserva do Tether, trocando-o por USDT, o Tether cria uma quantidade equivalente de tokens digitais. Esses tokens USDT podem então ser transferidos, armazenados ou negociados. Por exemplo, se alguém depositar US$ 100 na reserva Tether, receberá 100 tokens Tether, refletindo a proporção de 1 para 1 dólar por token. Quando os usuários optam por converter seus tokens Tether de volta em moeda fiduciária, essas moedas Tether específicas são retiradas de circulação.

5.1. Como o Tether (USDT) funciona no Blockchain?

Como muitas outras moedas digitais, o Tether opera em diferentes blockchains. Como mencionado anteriormente, o Tether (USDT) opera em múltiplas plataformas blockchain, incluindo Algorand, Avalanche, Simple Ledger Protocol (SLP) do Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Liquid Network, Omni, Polygon, Tezos, Tron, Solana eEstado. Nessas redes públicas de blockchain, os protocolos de transmissão correspondentes facilitam a emissão e resgate de Tether (USDT).

Durante o processo de emissão real, a Tether Limited, a empresa emissora do Tether (USDT), emite ou adiciona tokens USDT em múltiplas redes de cadeia pública com base nas necessidades reais. Esses USDT recém-adicionados estão no status “autorizado, mas não emitido” e são armazenados uniformemente nas reservas do Tether. Eles não circulam no mercado. Quando um usuário deposita dólares americanos na Tether Limited, a empresa cria uma conta para o usuário, retira o número correspondente de tokens USDT das reservas, transfere-os para a conta do usuário e então esses tokens entram no mercado secundário.

Além disso, os usuários podem comprar tokens USDT com moeda fiduciária em mercados secundários, como a bolsa FameEX.

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Da mesma forma, os usuários podem vender USDT no mercado secundário para obter moeda fiduciária ou outras criptomoedas.

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A Tether Limited oferece um processo oficial para resgate de tokens USDT. Os usuários precisam reembolsar os tokens USDT ao Tether. O Tether destruirá então os tokens USDT e devolverá os dólares americanos ao banco designado do usuário. Isso cria um ciclo completo de emissão, negociação, circulação, resgate e destruição, a fim de garantir que o Tether (USDT) esteja atrelado a equivalentes em moeda fiduciária.

5.2 Rede Tether Disponível (USDT)

A Tether Limited agora está implantada principalmente nos tokens USDT padrão ERC20 em várias plataformas blockchain. Isso inclui os blockchains Ethereum, Avalanche, Polygon e Cosmos (por meio de Kava), bem como Omni, Tron, EOS, Liquid, Algorand, Bitcoin Cash (BCH), Solana, Polkadot, Kusama, Tezos e outras redes. No entanto, a partir de 17 de agosto de 2023, o Tether fechou a cunhagem de USD₮-Omni, USD₮-Kusama e USD₮–BCHSLP.

Fonte de dados:Tether.to

6. Análise de circulação do Tether (USDT)

Nas criptomoedas em evolução, o Tether (USDT) surge como um player notável, distinguindo-se pela sua extensa circulação e elevado volume de negociação. Reconhecido pela sua estabilidade e adoção generalizada, a influência do Tether no mercado de moeda digital é evidente através da sua classificação entre as principais criptomoedas. A sua posição única, apoiada por um grande número de endereços únicos que detêm o token em várias redes de cadeias públicas, sublinha o seu papel crítico no domínio das finanças digitais.

Fonte de dados:CoinMarketCap

Em 31 de dezembro de 2023, o volume de negociação de 24 horas no Tether (USDT) era de US$ 50.757.412.596, classificando-o em terceiro lugar no mercado de criptomoedas com base em sua capitalização de mercado de US$ 91.698.266.069. Isso representa 5,56% do mercado total de criptomoedas. Tether (USDT) detém a distinção de ser a criptomoeda mais negociada, com mais de 55.631.848 endereços exclusivos contendo o token nas principais redes de cadeias públicas.

Fonte de dados:OkLink

De acordo com dados do OkLink, houve um total de 1.815.872 transações no Tether (USDT) nas últimas 24 horas. Isto incluiu duas transações superiores a US$ 100 milhões, 150 transações superiores a US$ 10 milhões, 2.677 transações acima de US$ 1 milhão e 175.020 transações avaliadas em mais de US$ 10.000 cada. O volume de transações de 24 horas para Tether ultrapassou o total combinado de Bitcoin, Ethereum e BNB.

Fonte de dados:CoinGeCko

Os dados da CoinGecko indicam que, a partir de agora, o valor total de mercado do setor de stablecoin é de US$ 135 bilhões. O Tether (USDT) lidera com uma participação de 72%, 3,79 vezes maior que a do seu concorrente mais próximo, o USDC, quase constituindo um monopólio de mercado. A partir dos dados mencionados acima, é evidente que o Tether (USDT), como ponte entre as finanças tradicionais e as criptomoedas, desempenha um papel insubstituível e significativo tanto como unidade de preços como como meio de valor.

7. Riscos de segurança do Tether (USDT)

Ao nível do capital, o Tether (USDT) acarreta um certo risco de resgate. Isso ocorre porque a Tether Limited, entidade que recebe os fundos dos usuários, não deposita nos bancos todos os dólares americanos que recebe. De acordo com informações do Site oficial do Tether, cada token USDT é garantido por 100% de ativos de reserva fornecidos pela Tether Limited. Esses ativos de reserva incluem moedas tradicionais e equivalentes de caixa e também podem abranger outros ativos e contas a receber de empréstimos feitos pela Tether a terceiros. Isto implica que, dos mais de 90 mil milhões de tokens USDT emitidos atualmente, apenas uma parte dos dólares americanos é realmente detida em bancos, sendo o restante sob a forma de equivalentes a dinheiro.

Fonte de dados:Relatório oficial do Tether (USDT)

De acordo com o relatório de auditoria independente publicado no site oficial da Tether em 30 de setembro, dinheiro, equivalentes de caixa e outros depósitos de curto prazo constituem 85,73% das reservas totais de capital da Tether (USDT). Especificamente, os depósitos à vista e bancários representam apenas 0,4% dessas reservas, enquanto os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo representam 76,44%. Com base em ativos totais de US$ 95.255.649.665,36, os ativos que podem ser prontamente liquidados pelos usuários no curto prazo chegam a US$ 62.749.594.442, representando 65,87% do total de ativos.

Os outros ativos de reserva incluem títulos corporativos (0,1%), metais preciosos (3,65%), Bitcoin (1,92%), outros investimentos (2,61%) e empréstimos garantidos (5,98%). Além disso, existem fundos do mercado monetário, acordos de recompra reversa overnight, acordos de recompra reversa a prazo e títulos do Tesouro dos EUA, que têm períodos de resgate específicos. Notavelmente, metais preciosos (3,65%), Bitcoin (1,92%), outros investimentos (2,61%) e empréstimos garantidos (5,98%) constituem uma parcela significativa e também apresentam riscos de volatilidade. No caso de condições extremas de mercado, o Tether (USDT) poderá enfrentar exposição a riscos no valor de dezenas de bilhões de dólares.

Fonte:Perguntas frequentes oficiais sobre Tether (USDT)

Do ponto de vista do mecanismo de emissão do Tether (USDT), os tokens USDT “autorizados, mas não emitidos” são armazenados na tesouraria do Tether. Esses tokens não estão em circulação e não contribuem para o valor de mercado do Tether. Somente depois de receber os fundos do usuário a Tether Limited poderá emitir tokens USDT correspondentes. Além disso, a Tether Limited deve garantir que, ao receber os tokens USDT de um usuário, os resgatará imediata e integralmente por dólares americanos. Isto implica que os fundos dos utilizadores não são usados ​​para comprar tokens USDT, mas sim penhorados em troca deles. A Tether Limited detém direitos de custódia sobre esses fundos, mas não tem o direito de usá-los. Portanto, os ativos que o Tether (USDT) pode utilizar livremente estão provavelmente limitados às taxas de transação ou à diferença entre o total de ativos e o total de passivos.

Conclusão

Em geral, o Tether (USDT), conhecido por seu significativo potencial de desenvolvimento, grande base de usuários e amplo escopo de aplicação, desempenhou um papel vital no impulso do mercado de criptomoedas em direção a uma tendência de alta. O seu volume diário de negociação pode ser visto como um indicador das tendências de alta e baixa do mercado em determinados níveis. Além disso, como meio de transação e valor, o Tether (USDT) está preparado para atrair mais indústrias e aplicações, melhorando assim a qualidade dos serviços prestados aos usuários de criptomoedas. No entanto, com as regulamentações globais sobre criptomoedas se tornando mais rigorosas, é imperativo que o Tether (USDT) administre seus fundos de forma mais criteriosa e garanta a conformidade e a transparência de sua supervisão financeira. Isto é crucial para evitar que se torne um grande risco no mercado criptográfico sob condições extremas de mercado.

»Leitura adicional:O que são stablecoins? Todo iniciante em criptografia deve saber

Perguntas frequentes

P: O que é Tether (USDT)?

R: Tether (USDT) é uma moeda estável de criptomoeda indexada ao dólar americano na proporção de 1:1. Emitido pela Tether Limited, é amplamente utilizado no mercado de criptomoedas como meio de negociação, oferecendo uma reserva estável de valor e mitigando a volatilidade das transações. Apesar de alegar ser totalmente apoiado por dólares americanos, o USDT tem enfrentado controvérsia em relação às suas reservas. No entanto, continua a ser uma das stablecoins mais populares no comércio de criptomoedas.

P: Onde posso comprar tokens Tether (USDT)?

R: Os tokens USDT podem ser adquiridos em várias bolsas de criptomoedas, incluindo FameEX. No FameEX, você pode comprar USDT usando uma variedade de moedas fiduciárias na seção ‘Comprar criptografia’. Além disso, você pode converter mais de 100 criptomoedas diferentes em USDT por meio de recursos de negociação à vista.

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