Tópicos em destaque do FameEX | Governador do Fed desafia a necessidade de uma moeda digital do Banco Central dos EUA

A governadora do Federal Reserve, Michelle Bowman, expressou reservas sobre a necessidade de uma moeda digital do banco central dos EUA (CBDC). Durante um discurso na Faculdade de Direito de Harvard, ela expôs as suas preocupações, enfatizando a necessidade de um caso mais convincente para um CBDC justificar o seu desenvolvimento.

O argumento a favor de uma CBDC dos EUA gira principalmente em torno do seu potencial para resolver problemas dentro do sistema de pagamentos, promover a inclusão financeira e fornecer ao público acesso rápido ao dinheiro garantido pelo banco central. No entanto, Bowman levantou questões sobre se uma CBDC poderia oferecer soluções superiores em comparação com as alternativas existentes, particularmente inovações impulsionadas pelo sector privado, tais como sistemas de pagamento instantâneo.

Um exemplo que ela citou para ilustrar o progresso na infra-estrutura existente foi o sistema de pagamento instantâneo FedNow. Segundo Bowman, isso demonstra os esforços contínuos para melhorar o cenário financeiro atual sem necessariamente exigir um CBDC. Além disso, Bowman destacou que os CBDCs apresentam “riscos e compensações significativas”. Uma das preocupações mais notáveis é a potencial perturbação que poderão introduzir no sistema bancário tradicional. Se não for devidamente concebida e implementada, uma moeda digital poderá levar à “desintermediação”, o que poderá impactar negativamente tanto os consumidores como as empresas.

Em suas próprias palavras, Bowman afirmou: “Ainda não vi um argumento convincente de que um CBDC dos EUA pudesse resolver qualquer um desses problemas de forma mais eficaz ou eficiente do que as alternativas, ou com menos riscos negativos para os consumidores e para a economia”. Bowman recomendou a realização de mais pesquisas sobre CBDCs e enfatizou a importância do monitoramento contínuo do banco central sobre os desenvolvimentos internacionais neste campo. No entanto, ela também sublinhou o elevado limiar que deve ser atingido antes da adopção de uma moeda digital nos Estados Unidos, dados os riscos substanciais envolvidos.

Em resumo, as observações do Governador Bowman sublinham uma abordagem cautelosa ao desenvolvimento de uma CBDC dos EUA. Embora reconheça os benefícios potenciais das moedas digitais, ela afirma que ainda não foi apresentado um argumento sólido para a sua implementação. As suas preocupações enfatizam a necessidade de uma avaliação abrangente das vantagens e desvantagens de um CBDC no contexto do sistema financeiro existente dos EUA. Consequentemente, o caminho a seguir no domínio das moedas digitais do banco central continua a ser um tema de debate e escrutínio contínuos.

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