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opções vs. Negociação de futuros - Qual é a diferença?
2022/11/22 18:57:40
Futuros são um modelo de negociação tradicional com margem, enquanto as opções são um derivado financeiro inovador. Ambos têm semelhanças e diferenças. Opções e futuros são produtos financeiros que os traders podem usar para ganhar dinheiro ou proteger investimentos atuais. Tanto uma opção quanto um futuro permitem que os usuários comprem um investimento a um preço específico em uma data específica. Mas os mercados para esses dois produtos são muito diferentes em como funcionam e em quão arriscados são para seus comerciantes.
Existem certas semelhanças entre opções e futuros, e é compreensível que mesmo traders relativamente experientes possam confundir os dois. Ambos são derivados financeiros que existem entre duas partes. Ambos podem ser usados para proteger os investimentos atuais. O objetivo dos futuros e opções é proteger seus fundos no mercado futuro na direção oposta aos ativos subjacentes. Se você está mantendo uma negociação à vista enquanto o preço está caindo, você pode usar ambos como excedente para proteger seu capital. Em suma, ambos podem ser negociados em ambas as direções e proteger o risco.
As principais diferenças
Existem muitas diferenças entre opções e futuros. Vamos elaborar sobre diferentes aspectos para os comerciantes entenderem melhor. Aqui estão algumas diferenças para lhe dar uma ideia geral:
Margem x Prêmio Os
Traders de opções normalmente pagam um prêmio por contratos de opções, que refletem a propriedade do ativo subjacente. Os prêmios geralmente representam o preço de exercício do ativo - a taxa para comprá-lo ou vendê-lo até o vencimento do contrato. O tempo de expiração indica o tempo em que o contrato deve ser exercido.
Há um pagamento fixo com uma opção, o que significa que seus lucros potenciais não dependem do valor do ativo subjacente. Se sua previsão estiver correta, você receberá seu pagamento e, se estiver errada, perderá sua aposta inicial, também chamada de prêmio.
Por outro lado, na negociação de futuros, os compradores compram contratos futuros com margem. A margem de manutenção é o valor mínimo que deve ser mantido na conta do trader a qualquer momento. Isso também afetará diretamente o seu preço de liquidação. Na margem cruzada, a margem de manutenção é calculada com base em suas posições em diferentes níveis de valor nocional. Quanto maior a posição, maior a taxa de margem de manutenção. No entanto, antes da desalavancagem automática ou da liquidação, os traders podem fechar suas posições antes que a garantia caia abaixo da Margem de Manutenção.
Long/Short vs Call/Put
oferece ao trader a abertura de posições longas ou curtas com cada parte contraditória, enquanto a negociação de opções suporta apenas opções de compra ou venda. Os direitos e obrigações do comprador são diferentes. Nas negociações de futuros, compradores e vendedores obtiveram direitos diferentes. No entanto, a opção é um contrato unidirecional. O comprador tem o direito de comprar e vender o ativo subjacente em um horário especificado automaticamente ao preço de abertura. Um contrato futuro, no entanto, é um contrato bidirecional em que ambas as partes são obrigadas a entregar o contrato futuro no vencimento.
Expiração
Conforme mencionado anteriormente, a negociação de futuros é potencialmente mais dependente da atenção cuidadosa de um comerciante, e isso ocorre porque eles podem ser negociados em perpetuidade ou continuidade. Não há data ou hora definida em que o trader concorda em fechar a negociação. Na negociação de opções, o negociador deve respeitar o prazo estipulado no contrato ou será automaticamente exercido no ciclo de vencimento.
Alavancagem
A outra diferença entre Futuros e Opções é a alavancagem. Na negociação de futuros, a alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para negociar criptomoedas. Ele amplifica seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que o que você tem atualmente em sua carteira. A quantidade de alavancagem é descrita como uma proporção, como 1:5 (5x) ou 1:20 (20x). Ele mostra quantas vezes seu capital inicial é multiplicado. Enquanto isso, na negociação de opções, não há alavancagem para os traders usarem.
Lucro
Como mencionamos, a alavancagem pode aumentar o possível lucro ou perda na negociação de futuros. Isso marca a diferença entre Futuros e Opções no limite de lucro e perda para um comprador. Um comprador no mercado de futuros pode obter lucros e perdas ilimitados enquanto estiver sob margem cruzada. No mercado de opções, um comprador pode obter lucro ilimitado, mas perda limitada com o prêmio. As opções oferecem uma maneira simples de obter lucros com a possibilidade de uma alta reviravolta em um curto período de tempo. Os contratos futuros têm muitas semelhanças com a negociação de opções, embora não haja pagamento fixo.
O risco também pode ser mais restrito em opções versus futuros quando a margem é usada, portanto, eles serão mais adequados para iniciantes e traders que são mais avessos ao risco. Não há um vencedor em opções versus futuros, pois dependerá inteiramente de sua estratégia, tolerância ao risco e investimento. Se você quiser aprender melhores estratégias de negociação de opções, verifique aqui para saber mais.
