Impacto de Tether (USDT) en el mercado criptográfico: ¿Impulsando la fuerza del mercado alcista o un riesgo importante?

Puntos clave:

• Tether (USDT), una moneda estable, ha superado a Bitcoin y Ethereum en volumen de operaciones, alcanzando un volumen de operaciones de 24 horas de 50.757.412.596 dólares.

• En las últimas 24 horas, Tether (USDT) registró un total de 1.980.304 transacciones. Esto incluye dos grandes transacciones que superan los 100 millones de dólares cada una, y un total de 150 transacciones de más de 10 millones de dólares. La cantidad de transacciones de Tether en este período de 24 horas fue mayor que la de Bitcoin, Ethereum yBNB monedas.

• A nivel de capital, Tether (USDT) enfrenta un riesgo potencial de reembolso. Esto se debe a que Tether Limited Inc., la empresa que administra los fondos de los usuarios, podría no depositar todos los dólares estadounidenses recibidos en el banco en su forma original.

En el mercado de las criptomonedas, la moneda estable Tether (USDT) ha superado a Bitcoin y Ethereum para encabezar la lista de operaciones, registrando un volumen de operaciones de 24 horas de 50.757.412.596 dólares. Su relación volumen de operaciones/valor de mercado en 24 horas llega al 57,66%, mientras que la mayoría de las demás monedas están por debajo del 5%. Estos datos no solo significan que Tether (USDT) es una de las monedas estables más populares, sino que también indican que ninguna otra criptomoneda puede competir con ella en términos de circulación. Los inversores en criptomonedas generalmente creen que su asombroso volumen de operaciones y sus crecientes transacciones diarias posicionan a Tether (USDT) como una fuerza impulsora importante que podría llevar al mercado de criptomonedas hacia un mercado alcista. Sin embargo, por el contrario, si Tether (USDT) encuentra riesgos, también podría convertirse en el mayor evento de "cisne negro" en el mercado de las criptomonedas.

1. ¿Qué es Tether (USDT)? Una introducción a esta moneda estable

Tether (USDT) es una criptomoneda emitida por la compañía Tether Limited Inc. en múltiples redes públicas de blockchain. Por cada token USDT emitido, Tether Limited Inc. afirma reservar 1 dólar estadounidense o activos equivalentes en una reserva. Por lo tanto, en teoría, el valor de mercado de Tether debería ser menos volátil al vincularlo al dólar estadounidense, que mantiene una proporción de 1:1. Esto tiene como objetivo hacer de Tether (USDT) una moneda estable altamente estable.

Además del concepto típico de las criptomonedas, como seguridad, anonimato, flexibilidad, naturaleza sin fronteras y bajo costo, Tether (USDT) también ofrece la estabilidad de precios de las monedas fiduciarias tradicionales. Esta combinación ha llevado a que Tether (USDT) se convierta en una de las criptomonedas más adoptadas y de mayor circulación en tan solo unos años.

A largo plazo, características de Tether (USDT) como bajos costos, libre circulación transfronteriza global y anonimato seguro podrían posicionar al USDT como un nuevo favorito en los sectores de circulación y pagos. Está preparado para liderar el mercado de las monedas estables hacia un crecimiento significativo, potencialmente expandiéndose de un mercado con un valor de cientos de miles de millones a un lugar con un valor de billones de dólares. Esto lo convierte en otro sector estratégicamente importante en el mercado de las criptomonedas.

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2. Información básica sobre Tether (USDT)

La información básica sobre Tether (USDT) se puede encontrar en la siguiente tabla:

La tabla anterior proporciona una descripción general completa de la información básica sobre Tether (USDT). Profundicemos ahoraen un más Explicación detallada del perfil del equipo del proyecto.

3. Introducción al equipo Tether (USDT)

3.1. Reeve Collins como el primer director ejecutivo de Tether

Reeve Collins fue un empresario de larga data en la industria de la publicidad. En 2014, cofundó un proyecto de criptomonedas llamado Realcoin, junto con Brock Pierce y Craig Sellars, como director ejecutivo. En noviembre de 2014, Collins anunció el cambio de nombre de Realcoin a Tether (USDT), una moneda digital vinculada al dólar estadounidense. Los registros públicos indican que en 2015, Collins vendió su participación en Tether, dejó el equipo directivo y fundó BLOCKv, una plataforma de protocolo compartido para desarrolladores de blockchain.

3.2. Ex cofundador de Tether: Brock Pierce

Brock Pierce fue uno de los evangelistas originales en el espacio de las criptomonedas. Antes de ingresar a este campo, fue actor infantil de Disney y luego fundó la compañía de videojuegos Internet Gaming Entertainment junto a su nuevo empleado, Steve Bannon. Tras la aparición de Bitcoin, aprovechó su avanzada sensibilidad y sus destacadas habilidades personales para convertirse en presidente de la Fundación Bitcoin. También fue cofundador del primer fondo de inversión blockchain, Blockchain Capital, así como de EOS, Block.one y Mastercoin. Es importante destacar que es reconocido como uno de los fundadores de Realcoin, el primero de Tether (USDT). En 2014, Brock Pierce, junto con Giancarlo Devasini y otros, cofundaron Tether Holdings Ltd. en las Islas Vírgenes Británicas. Sin embargo, pronto abandonó el equipo Tether.

3.3. Ex director ejecutivo de Tether: Jean-Louis van de Velde

En 2013, Jean-Louis van de Velde se convirtió en el director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Bitfinex y fue el cofundador del holding de Bitfinex, DigFinEx. Después de liderar la adquisición de Tether por parte de DigFinEx, varios miembros del equipo de inicio de Tether se marcharon y Jean-Louis asumió el cargo de segundo director ejecutivo de Tether (USDT), llegando a poseer en un momento el 15% de sus acciones. En particular, Jean-Louis van de Velde se desempeñó simultáneamente como CEO de Bitfinex y Tether. Bajo su liderazgo, Tether creció hasta convertirse en una de las tres principales criptomonedas por capitalización de mercado y la más negociada en términos de volumen. Este logro no solo le dio fama, sino que también generó un mayor escrutinio y preguntas sobre la participación de Tether (USDT) en posibles manipulaciones del precio de Bitcoin.

3.4. CEO actual de Tether: Paoloarduino

En diciembre de 2023, Jean Louis van der Velde renunció como director ejecutivo de Tether y nombró al director de tecnología (CTO) de la empresa, Paolo Ardoino, como director ejecutivo concurrente. Paolo Ardoino también asumió el cargo de director ejecutivo de la bolsa Bitfinex.

Este cambio de liderazgo en Tether coincidió con el procesamiento por parte de la SEC de Changpeng Zhao CZ y FTX de Binance. En consecuencia, el nombramiento de Paolo Ardoino como director ejecutivo de Tether fue ampliamente interpretado como un movimiento estratégico en respuesta al entorno regulatorio cada vez más estricto, alineándose con la estrategia integral de cumplimiento de Tether en gestión de fondos, supervisión, auditoría y banca. También subrayó los complejos desafíos legales que enfrentan los ejecutivos de criptomonedas.

Equipo de liderazgo de Tether en 2024, fuente:Tether.to

3.5. Director financiero de Tether: Giancarlo Devasini

Giancarlo Devasini, socio de Bitfinex, formó parte del equipo inicial en el desarrollo inicial de Tether, trabajando en estrecha colaboración con Brock Pierce en Tether Holdings Ltd. Ha sido una persona clave en la toma de decisiones tanto para Tether como para Bitfinex desde 2013, sirviendo como con doble director financiero (CFO) y desempeñando un papel crucial en su crecimiento. En 2018, Giancarlo Devasini poseía aproximadamente el 43% de Tether (USDT), lo que lo convertía en uno de sus mayores accionistas.

3.6. Tether OGC: Stuart Hoegner

Stuart Hoegner, que posee el 15% de las acciones de Tether, es su tercer mayor accionista. También desempeña la doble función de Consejero General (OGC) tanto para Tether como para Bitfinex. Se unió a Bitfinex en 2014 y ha sido un destacado experto en aspectos de las criptomonedas, colaborando con comisiones de valores internacionales, reguladores, el Departamento de Finanzas, la Oficina Canadiense de Propiedad Intelectual y el Comité Permanente del Senado sobre Banca, Comercio y Comercio. Además, Stuart Hoegner es el editor de "Bitcoin Laws", un libro completo sobre leyes y regulaciones sobre criptomonedas.

3.7. El cuarto mayor accionista de Tether: Christopher Harborne

Christopher Harborne, un empresario con doble ciudadanía británica y tailandesa, posee aproximadamente el 13% de las acciones de Tether (USDT), lo que lo convierte en su cuarto mayor accionista. Ha realizado importantes donaciones políticas, incluidas £14,8 millones a partidos políticos británicos y £1 millón al ex primer ministro británico Boris Johnson, lo que supone la mayor donación a un solo político en la historia británica.

4. La empresa detrás de Tether (USDT)

Tether Limited Inc. también posee el intercambio de criptomonedas Bitfinex. Tether Limited Inc., establecida en Hong Kong en 2014, es responsable del lanzamiento y operación de la plataforma Tether, así como de la emisión de tokens Tether. Tether Operations Limited y Tether International Limited son subsidiarias de Tether Holdings Limited. Los tokens Tether se emiten y canjean en varias cadenas de bloques, incluidas Ethereum y Tron, y existen en diferentes protocolos de tokens, como ERC-20 y TRC-20. Tether Limited, como emisor de tokens Tether, sostiene que están vinculados 1 a 1 a monedas fiduciarias u oro, y afirma que están respaldados al 100% por sus reservas.

Fuente de datos:Tether.to

Según información oficial de Estados Unidos Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, se ha revelado que Tether está asociado con varias empresas, entre ellas Tether Holdings Limited, Tether Limited, Tether Operations Limited, Tether International Limited, entre otras. Además, los documentos públicos en el sitio web de la Oficina del Fiscal General del Estado de Nueva York indicar que Tether Limited es la empresa emisora ​​de Tether (USDT).

Como emisor y operador de Tether (USDT), el 83% de las acciones de Tether Limited son propiedad de Giancarlo Devasini, Stuart Hoegner y Christopher Harborne por separado. Además, Christopher Harborne y Jean Louis son los controladores reales y mayores accionistas de Tether (USDT).

Es importante señalar que Tether Limited es una subsidiaria de iFinex Inc., que también es propietaria del intercambio de criptomonedas Bitfinex.

5. ¿Cómo funciona Tether (USDT)?

Cuando alguien pone dinero fiduciario en la reserva de Tether cambiándolo por USDT, Tether crea una cantidad equivalente de tokens digitales. Estos tokens USDT luego se pueden transferir, almacenar o comercializar. Por ejemplo, si alguien deposita $100 en la reserva de Tether, obtendrá 100 tokens de Tether, lo que refleja la proporción de 1 a 1 dólar por token. Cuando los usuarios optan por convertir sus tokens Tether nuevamente en moneda fiduciaria, esas monedas Tether específicas se retiran de circulación.

5.1. ¿Cómo funciona Tether (USDT) en Blockchain?

Como muchas otras monedas digitales, Tether opera en diferentes cadenas de bloques. Como se mencionó anteriormente, Tether (USDT) opera en múltiples plataformas blockchain, incluidas Algorand, Avalanche, Simple Ledger Protocol (SLP) de Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Liquid Network, Omni, Polygon, Tezos, Tron, Solana ymina de estado. En estas redes públicas blockchain, los protocolos de transmisión correspondientes facilitan la emisión y el canje de Tether (USDT).

Durante el proceso de emisión real, Tether Limited, la empresa emisora ​​de Tether (USDT), emite o agrega tokens USDT en múltiples redes de cadenas públicas en función de las necesidades reales. Estos USDT recién agregados se encuentran en el estado "autorizado pero no emitido" y se almacenan de manera uniforme en las reservas de Tether. No circulan en el mercado. Cuando un usuario deposita dólares estadounidenses en Tether Limited, la empresa crea una cuenta para el usuario, retira la cantidad correspondiente de tokens USDT de las reservas, los transfiere a la cuenta del usuario y luego estos tokens ingresan al mercado secundario.

Además, los usuarios pueden comprar tokens USDT con moneda fiduciaria en mercados secundarios, como el intercambio FameEX.

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De manera similar, los usuarios pueden vender USDT en el mercado secundario para obtener moneda fiduciaria u otras criptomonedas.

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Tether Limited ofrece un proceso oficial para el canje de tokens USDT. Los usuarios deben devolver los tokens USDT a Tether. Luego, Tether destruirá los tokens USDT y devolverá los dólares estadounidenses al banco designado del usuario. Esto crea un ciclo completo de emisión, comercio, circulación, canje y destrucción para garantizar que Tether (USDT) esté vinculado a equivalentes de moneda fiduciaria.

5.2 Red Tether disponible (USDT)

Tether Limited ahora se implementa principalmente en tokens USDT estándar ERC20 en varias plataformas blockchain. Estas incluyen las cadenas de bloques Ethereum, Avalanche, Polygon y Cosmos (a través de Kava), así como Omni, Tron, EOS, Liquid, Algorand, Bitcoin Cash (BCH), Solana, Polkadot, Kusama, Tezos y otras redes. Sin embargo, a partir del 17 de agosto de 2023, Tether cerró la acuñación de USD₮-Omni, USD₮-Kusama y USD₮–BCHSLP.

Fuente de datos:Tether.to

6. Análisis de circulación de Tether (USDT)

En la evolución de las criptomonedas, Tether (USDT) emerge como un actor destacado, que se distingue por su amplia circulación y su alto volumen de operaciones. Reconocida por su estabilidad y adopción generalizada, la influencia de Tether en el mercado de divisas digitales es evidente a través de su clasificación entre las principales criptomonedas. Su posición única, respaldada por una gran cantidad de direcciones únicas que contienen el token en varias redes de cadenas públicas, subraya su papel fundamental en el ámbito de las finanzas digitales.

Fuente de datos:CoinMarketCap

Al 31 de diciembre de 2023, el volumen de operaciones de 24 horas en Tether (USDT) fue de 50.757.412.596 dólares, ubicándolo en tercer lugar en el mercado de criptomonedas según su capitalización de mercado de 91.698.266.069 dólares. Esto representa el 5,56% del mercado total de criptomonedas. Tether (USDT) tiene la distinción de ser la criptomoneda más comercializada con más de 55.631.848 direcciones únicas que contienen el token en las principales redes de cadenas públicas.

Fuente de datos:OkLink

Según datos de OkLink, hubo un total de 1.815.872 transacciones en Tether (USDT) en las últimas 24 horas. Esto incluyó dos transacciones superiores a 100 millones de dólares estadounidenses, 150 transacciones superiores a 10 millones de dólares estadounidenses, 2.677 transacciones superiores a 1 millón de dólares estadounidenses y 175.020 transacciones valoradas en más de 10.000 dólares estadounidenses cada una. El volumen de transacciones de 24 horas de Tether superó el total combinado de Bitcoin, Ethereum y BNB.

Fuente de datos:CoinGeCko

Los datos de CoinGecko indican que, a partir de ahora, el valor de mercado total del sector de las monedas estables es de 135 mil millones de dólares. Tether (USDT) lidera con una cuota del 72%, 3,79 veces mayor que la de su competidor más cercano, el USDC, constituyendo casi un monopolio del mercado. A partir de los datos mencionados anteriormente, es evidente que Tether (USDT), como puente entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, desempeña un papel importante e irremplazable como unidad de precios y medio de valor.

7. Riesgos de seguridad de Tether (USDT)

A nivel de capital, Tether (USDT) conlleva un cierto riesgo de reembolso. Esto se debe a que Tether Limited, la entidad que recibe los fondos de los usuarios, no deposita todos los dólares estadounidenses que recibe en los bancos. Según información del Sitio web oficial de Tether, cada token USDT está respaldado por el 100% de activos de reserva proporcionados por Tether Limited. Estos activos de reserva incluyen monedas tradicionales y equivalentes de efectivo y también pueden abarcar otros activos y cuentas por cobrar de préstamos otorgados por Tether a terceros. Esto implica que, de los más de 90 mil millones de tokens USDT emitidos actualmente, sólo una parte de los dólares estadounidenses se encuentran realmente en bancos, y el resto en forma de equivalentes de efectivo.

Fuente de datos:Informe oficial de Tether (USDT)

Según el informe de auditoría independiente publicado en el sitio web oficial de Tether el 30 de septiembre, el efectivo, los equivalentes de efectivo y otros depósitos a corto plazo constituyen el 85,73% de las reservas de capital totales de Tether (USDT). En concreto, los depósitos en efectivo y bancarios representan sólo el 0,4% de estas reservas, mientras que los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo representan el 76,44%. Con base en un activo total de $95.255.649.665,36, los activos que pueden ser fácilmente liquidados por los usuarios en el corto plazo ascienden a $62.749.594.442, lo que representa el 65,87% del activo total.

Los otros activos de reserva incluyen bonos corporativos (0,1%), metales preciosos (3,65%), Bitcoin (1,92%), otras inversiones (2,61%) y préstamos garantizados (5,98%). Además, existen fondos del mercado monetario, acuerdos de recompra inversa a un día, acuerdos de recompra inversa a plazo y letras del Tesoro de los EE. UU., que tienen períodos de reembolso específicos. En particular, los metales preciosos (3,65%), Bitcoin (1,92%), otras inversiones (2,61%) y préstamos garantizados (5,98%) constituyen una parte importante y también conllevan riesgos de volatilidad. En caso de condiciones extremas del mercado, Tether (USDT) podría exponerse a riesgos por valor de decenas de miles de millones de dólares.

Fuente:Preguntas frecuentes oficiales de Tether (USDT)

Desde la perspectiva del mecanismo de emisión de Tether (USDT), los tokens USDT "autorizados pero no emitidos" se almacenan en la tesorería de Tether. Estos tokens no están en circulación y no contribuyen al valor de mercado de Tether. Solo después de recibir los fondos de los usuarios, Tether Limited puede emitir los tokens USDT correspondientes. Además, Tether Limited debe garantizar que, al recibir los tokens USDT de un usuario, los canjeará rápida y completamente por dólares estadounidenses. Esto implica que los fondos de los usuarios no se utilizan para comprar tokens USDT, sino que se prometen a cambio de ellos. Tether Limited tiene derechos de custodia sobre estos fondos pero no tiene derecho a utilizarlos. Por lo tanto, los activos que Tether (USDT) puede utilizar libremente probablemente se limiten a las tarifas de transacción o la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales.

Conclusión

En general, Tether (USDT), conocido por su importante potencial de desarrollo, su gran base de usuarios y su amplio alcance de aplicaciones, ha desempeñado un papel vital en impulsar el mercado de las criptomonedas hacia una tendencia alcista. Su volumen de operaciones diario puede verse como un indicador de las tendencias alcistas y bajistas del mercado en ciertos niveles. Además, como medio de transacción y valor, Tether (USDT) está preparado para atraer más industrias y aplicaciones, mejorando así la calidad de los servicios prestados a los usuarios de criptomonedas. Sin embargo, a medida que las regulaciones globales sobre criptomonedas se vuelven más estrictas, es imperativo que Tether (USDT) administre sus fondos de manera más juiciosa y garantice el cumplimiento y la transparencia de su supervisión financiera. Esto es crucial para evitar que se convierta en un riesgo importante en el mercado de las criptomonedas en condiciones extremas del mercado.

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Preguntas más frecuentes

P: ¿Qué es Tether (USDT)?

R: Tether (USDT) es una moneda estable de criptomoneda vinculada al dólar estadounidense en una proporción de 1:1. Emitido por Tether Limited, se utiliza ampliamente en el mercado de las criptomonedas como medio de negociación, ya que ofrece una reserva de valor estable y mitiga la volatilidad de las transacciones. A pesar de afirmar que está totalmente respaldado por dólares estadounidenses, el USDT ha enfrentado controversias con respecto a sus reservas. No obstante, sigue siendo una de las monedas estables más populares en el comercio de criptomonedas.

P: ¿Dónde puedo comprar tokens Tether (USDT)?

R: Los tokens USDT se pueden comprar en varios intercambios de criptomonedas, incluido FameEX. En FameEX, puedes comprar USDT utilizando una variedad de monedas fiduciarias en la sección "Comprar criptomonedas". Además, puede convertir más de 100 criptomonedas diferentes a USDT a través de funciones de comercio al contado.

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