Trading de Futuros vs. Spot Trading: Entendiendo las diferencias clave

El mercado financiero es un ecosistema diverso, y los traders tienen numerosas vías inversión. Dos de los métodos más populares son el trading de futuros y el spot trading. Aunque ambos son componentes esenciales del mercado financiero, varían significativamente en su mecánica, riesgos y rendimientos potenciales. Este artículo pretende desentrañar las diferencias clave entre el trading de futuros y el spot trading, especialmente en el floreciente sector de las criptomonedas.

El auge del trading de derivados de criptomonedas: ¿Cómo ganaron popularidad?

El trading de derivados de criptomonedas, un subsector dentro del panorama más amplio del trading de criptomonedas, ha ganado una tracción significativa en los últimos años. Los derivados de criptomonedas, incluyendo los futuros, permiten a los inversores especular con los precios futuros de las criptomonedas. Estos instrumentos se hicieron populares porque ofrecían ventajas como la cobertura frente a la volatilidad del mercado, el apalancamiento de posiciones para obtener rendimientos potenciales mayores y la posibilidad de obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.

La creciente popularidad del trading de derivados de criptomonedas en los últimos años se debe, en gran medida, a una serie de factores, como los volúmenes de trading récord alcanzados por las plataformas establecidas en 2020 y la introducción de productos innovadores por parte de nuevos actores del mercado. En particular, los volúmenes de spot trading y de derivados fueron idénticos en la primera mitad de 2021 hasta que el trading de derivados de criptomonedas comenzó a superar al spot trading en junio. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el trading de derivados de criptomonedas, a menudo facilitado por el apalancamiento ofrecido en muchas plataformas exchange, es una aventura de alto riesgo apta para inversores experimentados debido al potencial de grandes ganancias en condiciones de mercado favorables y pérdidas igualmente sustanciales ante rápidas caídas. A pesar de estos riesgos y del creciente escrutinio regulador, el impulso de las criptomonedas y la consiguiente oleada inversora no muestran signos de detenerse, y cada vez son más los inversores que entran en el mercado. Para los principiantes, un paso clave hacia el éxito en el trading es comprender la diferencia entre el spot trading y el trading de futuros.

Introducción al Spot Trading

El spot trading, a menudo denominado "trading del mercado spot", consiste en comprar o vender instrumentos financieros como valores, materias primas o divisas para su entrega inmediata.

¿Qué es Spot Trading en cripto?

En el ámbito de las criptomonedas, el spot trading implica la compra o venta inmediata de una criptomoneda en concreto, a su precio de mercado actual, conocido como precio spot. El spot trading de criptomonedas permite la propiedad y posesión directa de la criptomoneda, que normalmente se transfiere a la billetera o cuenta de los traders después del trading.

¿Qué es un mercado Spot?

Un mercado spot es un mercado financiero en el que se operan activos para su entrega inmediata. En un mercado spot, las transacciones se liquidan "al momento", lo que significa que el comprador paga al vendedor y el vendedor entrega los activos al comprador inmediatamente. Por ejemplo, en el mercado spot de Bitcoin, los inversores holdean, compran y venden Bitcoins reales. Esencialmente, es el mercado base donde se opera con los Bitcoins. La siguiente imagen ilustra el concepto de un mercado spot, ejemplificado a través de un par de spot trading BTC/USDT en FameEX. En este par, BTC (Bitcoin) actúa como moneda base, siendo la primera moneda listada. Posteriormente, USDT (Tether) es la divisa cotizada. Esta configuración del mercado permite a los traders intercambiar Bitcoin por Tether, ya que pueden vender Bitcoin por Tether o utilizar Tether para comprar Bitcoin.

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• Introducción al Trading de Futuros

• El trading de futuros, por otro lado, es una forma de trading de derivados en la que los traders compran y venden contratos de futuros. Representa una modalidad de trading de derivados en la que el valor de un contrato depende del rendimiento de la entidad subyacente. Este activo subyacente puede ser desde instrumentos financieros hasta una variedad de materias primas como divisas, acciones y similares. Estos instrumentos derivados suelen tener una doble finalidad: actúan como cobertura frente a posibles riesgos y son una herramienta de especulación, que permite a los traders exponerse a determinadas oscilaciones de los precios.

• ¿Qué es el Trading de Futuros en cripto?

En el trading de futuros de criptomonedas, un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una criptomoneda en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. A diferencia del spot trading, el trading de futuros no implica la propiedad inmediata de la criptomoneda. En su lugar, se trata de especular sobre el precio futuro del criptoactivo.

• El trading de futuros en el ámbito de las criptomonedas implica la adquisición y disposición de obligaciones contractuales, que obligan al comprador o al vendedor a negociar una criptomoneda específica a un precio predeterminado en una fecha futura preestablecida. Esta característica única permite a los traders especular sobre el precio futuro del activo, evitando la necesidad de la propiedad real de dicho activo. Los futuros son uno de los derivados que se definen como un contrato basado en el valor de rendimiento de una entidad subyacente, que puede estar constituida por un activo financiero o una serie de activos que incluyen materias primas, divisas y acciones. El uso principal de estos productos derivados es aliviar el riesgo o aumentar la exposición a ciertas oscilaciones de precios, una actividad coloquialmente conocida como especulación.

¿Qué es un mercado de Futuros?

Un mercado de futuros es un mercado en el que se negocian contratos de futuros. Estos contratos estandarizan la calidad, cantidad, plazo de entrega y el precio del activo operado. Los mercados de futuros desempeñan un papel crucial en la determinación de precios y la gestión de riesgos en la industria financiera.

Un mercado de futuros es un ámbito financiero donde los participantes compran y venden contratos de futuros. Esto tiene un doble propósito: proporciona un mecanismo para mitigar los riesgos asociados con la volatilidad de los precios y también ofrece una vía para especular sobre los precios futuros de una amplia gama de activos, incluidos índices bursátiles, divisas, materias primas, tipos de interés y otros. Un contrato de futuros representa un acuerdo para operar con un valor específico a un precio predeterminado en una fecha futura estipulada. A diferencia de los contratos de opciones, quienes adquieren contratos de futuros suelen tener la obligación de cumplir sus compromisos contractuales, incluyendo la aceptación de la entrega del activo subyacente. Los mercados de futuros forman parte integrante de muchas operaciones comerciales, ayudando a las empresas a asegurar los precios futuros de materias primas vitales necesarias para sus operaciones rutinarias. Esto podría incluir recursos como el combustible o el grano, ofreciendo así un grado de previsibilidad y estabilidad frente a las posibles fluctuaciones del mercado.

En el mercado de derivados de Bitcoin, los inversores llegan a un acuerdo o contrato para comprar Bitcoin a un precio predeterminado y en un momento determinado en el futuro. Como se ha mencionado anteriormente, en este mercado los inversores no poseen bitcoins reales, sino que operan con el precio especulativo de Bitcoin. Los contratos de Bitcoin, que pueden ser futuros, contratos perpetuos, swaps u opciones, obtienen su valor del valor de Bitcoin.

Una comparación paralela: Similitudes entre el Trading de Futuros vs. Spot Trading

Aunque poseen diferencias clave, el trading de futuros y el spot trading comparten ciertas similitudes. Ambas se rigen por la dinámica de la oferta y la demanda y permiten a los traders especular con los movimientos de los precios de los activos subyacentes. Además, ambas ofrecen oportunidades de ganancia, independientemente de si el mercado es bajista o alcista.

Trading de Futuros vs. Spot Trading: Examinando las diferencias clave

A pesar de estas similitudes, las principales diferencias entre el trading de futuros y el spot trading son significativas. En primer lugar, el trading de futuros implica la compra y venta de contratos que representan un acuerdo para comprar o vender un activo en el futuro, mientras que el spot trading implica el intercambio inmediato de activos.

Los contratos de futuros también permiten el trading con margen, lo que significa que los traders pueden abrir posiciones superiores al saldo actual de su cuenta, algo que no es comúnmente posible en los mercados spot. Además, los futuros ofrecen la posibilidad de vender en corto, permitiendo a los traders beneficiarse de la caída de los precios, algo que no ocurre en los mercados spot.

Comparación del Trading de Futuros y del Spot Trading

Evaluando los riesgos: Spot Trading vs. Trading de Futuros

Aunque tanto el trading de futuros como el spot trading conllevan riesgos inherentes, éstos son diferentes. El spot trading suele considerarse menos arriesgado, ya que no implica apalancamiento y los traders son propietarios de los activos que compran. Sin embargo, siguen expuestos al riesgo de mercado si el precio spot del activo cae.

El trading de futuros, por otro lado, puede ser más arriesgado debido al apalancamiento. Aunque el apalancamiento puede amplificar los ganancias, también puede magnificar las pérdidas. Adicionalmente, los contratos de futuros tienen fecha de vencimiento, lo que añade un factor de riesgo temporal que el spot trading no tiene.

Navegando por las contrapartes: Mercados Spot vs. Mercado de Futuros para Traders

Tanto el spot trading como el trading de futuros conllevan riesgos inherentes, pero la naturaleza de estos riesgos varía entre ambos. El spot trading suele percibirse como menos peligroso, ya que no implica apalancamiento y permite a los traders ser propietarios de los activos que adquieren. Sin embargo, los traders no son inmunes a los riesgos del mercado, ya que el precio spot de su activo podría bajar. Por el contrario, el trading de futuros conlleva más riesgo debido al apalancamiento que implica. Aunque el apalancamiento puede aumentar los beneficios, también incrementa las pérdidas.

Pros y contras de los Mercados Spot

Los mercados spot ofrecen simplicidad y propiedad directa de los activos. Los traders pueden comprar criptos y holdearlas el tiempo que deseen, lo que ofrece un nivel de control y certidumbre. Sin embargo, el spot trading carece de la flexibilidad que ofrecen los mercados de futuros en términos de trading apalancado y oportunidades de ganancias en mercados bajistas.

Ventajas y desventajas de los Mercados de Futuros

Los mercados de futuros ofrecen un apalancamiento significativo, lo que permite a los traders comandar posiciones grandes con una inversión relativamente pequeña. Estos mercados brindan la oportunidad de obtener ganancias tanto en escenarios alcistas como bajistas y ofrecen una forma de protección ante la volatilidad de los precios.

¿Cuál es el beneficio de operar en el Mercado de Futuros?

Los mercados de futuros ofrecen un apalancamiento alto, permitiendo a los traders controlar posiciones grandes con un capital relativamente pequeño. También ofrecen la oportunidad de obtener ganancias tanto de las subidas como de las bajadas de los mercados, así como la posibilidad de protegerse contra la volatilidad de los precios.

¿Cuál es el inconveniente de operar en el Mercado de Futuros?

El inconveniente de operar en el mercado de futuros recae en su complejidad y en el alto riesgo asociado al apalancamiento. Las especulaciones incorrectas pueden provocar pérdidas sustanciales, especialmente cuando al operar con margen. Además, algunos contratos de futuros tienen fecha de vencimiento, lo que añade consideraciones adicionales para los traders.

¿Cómo usar los futuros de criptomonedas para proteger tus holdings en Bitcoin y criptomonedas?

Los futuros de criptomonedas pueden ser una valiosa herramienta de cobertura frente a posibles caídas de los precios. Al tomar una posición short en un contrato de futuros, los traders pueden compensar las pérdidas potenciales de sus holdings en spot, en caso de que el mercado baje. Esto permite a los traders gestionar su riesgo de forma eficaz, proporcionando una capa de protección para sus inversiones en criptomonedas.

Un inversor, por ejemplo, que posea 1 Bitcoin (BTC) valorado en $26.000 podría proteger esa inversión al establecer una posición short en el mercado de futuros de BTC al mismo precio. El nivel de apalancamiento utilizado es ajustable en función de la comodidad del inversor.

Si el precio del BTC baja, la pérdida del inversor al holdear BTC se compensaría con la ganancias obtenidas en la posición short en futuros debido al apalancamiento. Este escenario podría incluso ofrecer al inversor la oportunidad de seguir invirtiendo en BTC a precios más bajos, anticipando posibles ganancias cuando el mercado repunte. Alternativamente, si el precio del BTC aumenta, la ganancia de la participación en BTC se vería compensada por una pérdida en la posición short de futuros, lo que obligaría al inversor a salir estratégicamente de esta posición con una pérdida mínima. Es esencial tener en cuenta que, aunque un apalancamiento elevado puede amplificar las ganancias a corto plazo, también puede exacerbar las pérdidas si el mercado se mueve de forma desfavorable. Por lo tanto, la planificación cuidadosa y la conciencia del riesgo son cruciales cuando se emplean estrategias de apalancamiento y cobertura en el mercado de futuros de criptomonedas.

Conclusión

Escoger entre el trading de futuros y el spot trading depende de los objetivos del trader, su tolerancia al riesgo y su conocimiento de los mercados. Aunque el trading de futuros ofrece oportunidades de apalancamiento y ventas en corto, también involucra un mayor grado de riesgo. Por el contrario, el spot trading es más sencillo y menos arriesgado, pero carece del potencial de rendimientos apalancados y venta en corto. Las plataformas de trading como FameEX, conocidas como exchanges de derivados, permiten operar con activos derivados, incluyendo los futuros de criptomonedas. Al igual que los exchanges spot, FameEX también opera de forma ininterrumpida tanto para los usuarios como para los traders.

Preguntas frecuentes

Trading de Derivados vs Spot Trading

El trading de derivados, al igual que el trading de futuros, implica contratos que derivan su valor de activos subyacentes. El spot trading implica la compra o venta inmediata de un activo. Ambos métodos ofrecen diferentes oportunidades y riesgos a los traders.




¿Cuál es mejor, spot trading o trading de futuros?

La elección entre spot trading o trading de futuros depende de varios factores, como la tolerancia al riesgo, los objetivos de la inversión y el conocimiento del mercado. El trading de futuros puede ofrecer rendimientos potenciales mayores, pero también conlleva un mayor riesgo. El spot trading suele ser menos arriesgado, pero ofrece rendimientos potenciales menores.




¿Los principiantes pueden operar en futuros?

Sí, los principiantes pueden operar en futuros. Sin embargo, es fundamental conocer bien los mecanismos y los riesgos asociados al trading de futuros. La investigación exhaustiva, la educación y las estrategias de gestión de riesgos son esenciales.

Precio de futuros de criptomonedas vs precio spot

El precio de futuros de criptomonedas se refiere al precio acordado en el contrato de futuros para la compra o venta de la criptomoneda en una fecha futura. El precio spot se refiere al precio actual de mercado de la criptomoneda. Las diferencias entre estos precios pueden ofrecer a los traders oportunidades de arbitraje.

Esta no es una recomendación de inversión. Por favor, realiza tu propia investigación al invertir en cualquier proyecto.