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Negociación de opciones frente a negociación de futuros: ¿cuál es la diferencia?
2022/09/27 18:14:25
Los futuros son un modelo comercial tradicional con margen, mientras que las opciones son un derivado financiero innovador. Ambos tienen similitudes y diferencias. Las opciones y los futuros son productos financieros que los comerciantes pueden usar para ganar dinero o para cubrir inversiones actuales. Tanto una opción como un futuro permiten a los usuarios comprar una inversión a un precio específico en una fecha específica. Pero los mercados para estos dos productos son muy diferentes en cuanto a cómo funcionan y qué tan riesgosos son para sus comerciantes.
Existen ciertas similitudes entre las opciones y los futuros, y es comprensible que incluso los operadores relativamente experimentados puedan confundirlos. Ambos son derivados financieros que existen entre dos partes. Ambos pueden utilizarse para cubrir inversiones actuales. El propósito de los futuros y las opciones es cubrir sus fondos en el mercado de futuros en la dirección opuesta a los activos subyacentes. Si mantiene una operación al contado mientras el precio está bajando, puede usar ambos como excedente para cubrir su capital. En resumen, ambos pueden negociarse en ambas direcciones y cubrir el riesgo.
Las diferencias clave
Hay muchas diferencias entre las opciones y los futuros. Elaboraremos diferentes aspectos para que los comerciantes los entiendan mejor. Aquí hay algunas diferencias para darle una idea general:
margen vs prima
suelen pagar una prima por los contratos de opciones, que reflejan la propiedad del activo subyacente. Las primas generalmente representan el precio de ejercicio del activo, la tasa para comprarlo o venderlo hasta el vencimiento del contrato. El tiempo de vencimiento indica el tiempo en que debe ejercerse el contrato.
Hay un pago fijo con una opción, lo que significa que sus ganancias potenciales no dependen del valor del activo subyacente. Si su predicción es correcta, recibirá su pago y si es incorrecta, perderá su apuesta inicial, también llamada prima.
Por otro lado, en el comercio de futuros, los compradores compran contratos de futuros con margen. El margen de mantenimiento es la cantidad mínima que debe mantenerse en la cuenta de los comerciantes en un momento dado. También afectará directamente su precio de liquidación. En el margen cruzado, el margen de mantenimiento se calcula en función de sus posiciones en diferentes niveles de valor teórico. Cuanto mayor sea la posición, mayor será la tasa de margen de mantenimiento. Sin embargo, antes del desapalancamiento automático o la liquidación, los operadores pueden cerrar sus posiciones antes de que la garantía caiga por debajo del margen de mantenimiento.
Long/Short vs Call/Put
ofrece al comerciante abrir posiciones largas o cortas con cada parte contradictoria, mientras que el comercio de opciones solo admite opciones de compra o venta. Los derechos y obligaciones del comprador son diferentes. En el comercio de futuros, los compradores y vendedores obtuvieron diferentes derechos. Sin embargo, la opción es un contrato unidireccional. El comprador tiene derecho a comprar y vender el activo subyacente en un momento específico automáticamente al precio de apertura. Sin embargo, un contrato de futuros es un contrato bidireccional en el que ambas partes están obligadas a entregar el contrato de futuros al vencimiento.
Vencimiento
Como se mencionó anteriormente, el comercio de futuros depende potencialmente más de la atención cuidadosa de un operador, y esto se debe a que pueden negociarse a perpetuidad o continuidad. No hay una fecha u hora establecida en la que el comerciante acuerde cerrar la operación. Con el comercio de opciones, los comerciantes deben cumplir con el marco de tiempo asignado en el contrato o se ejercerá automáticamente en el ciclo de vencimiento.
Apalancamiento
La otra diferencia entre Futuros y Opciones es el apalancamiento. En el comercio de futuros, el apalancamiento se refiere al uso de capital prestado para operar con criptomonedas. Amplifica su poder de compra o venta para que pueda operar con más capital del que tiene actualmente en su billetera. La cantidad de apalancamiento se describe como una relación, como 1:5 (5x) o 1:20 (20x). Muestra cuántas veces se multiplica tu capital inicial. Mientras tanto, en el comercio de opciones, no hay apalancamiento para que lo usen los comerciantes.
Beneficio
Como mencionamos, el apalancamiento puede aumentar las posibles ganancias o pérdidas en el comercio de futuros. Esto marca la diferencia entre Futuros y Opciones en el límite de pérdidas y ganancias para un comprador. Un comprador en el mercado de futuros puede obtener ganancias y pérdidas ilimitadas mientras está bajo el margen cruzado. En el mercado de opciones, un comprador puede obtener una ganancia ilimitada pero una pérdida limitada con la prima. Las opciones ofrecen una forma sencilla de obtener ganancias con la posibilidad de un alto rendimiento en un corto período de tiempo. Los contratos de futuros tienen muchas similitudes con el comercio de opciones, aunque no hay un pago fijo.
El riesgo también puede estar más limitado en las opciones frente a los futuros cuando se utiliza el margen, por lo que se adaptarán mejor a los principiantes y los comerciantes que son más reacios al riesgo. No hay un ganador en las opciones frente a los futuros, ya que dependerá completamente de su estrategia, tolerancia al riesgo e inversión. Si desea aprender mejores estrategias de comercio de opciones, consulte aquí para obtener más información.
